港股概念追蹤 | 期貨黃金創(chuàng)歷史新高! 美元與美債收益率雙降 創(chuàng)造黃金局部最佳場(chǎng)景(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月1日收盤，COMEX黃金盤中價(jià)格一度達(dá)到2095.7美元/盎司，最終收盤于2091.7美元/盎司，刷新了歷史紀(jì)錄?，F(xiàn)貨黃金截至收盤報(bào)2071.29美元/盎司，也逼近今年5月4日2079.37美元/盎司的最高價(jià)。市場(chǎng)分析，金價(jià)走高，一方面是美元指數(shù)、美國(guó)國(guó)債收益率下跌，另一方面是各國(guó)央行今年以來(lái)購(gòu)金量創(chuàng)歷史新高。相關(guān)概念股：紫金礦業(yè)(02899)、大唐潼金(08299)、靈寶黃金(03330)、招金礦業(yè)(01818)。

12月01日，美元指數(shù)下跌，截至紐約匯市尾盤，衡量美元對(duì)六種主要貨幣的美元指數(shù)當(dāng)天下跌0.23%，尾市收于103.266。此外，12月1日盤中，美國(guó)10年期國(guó)債收益率一度觸及4.198%，最終報(bào)收于4.203%，為今年9月以來(lái)的最低水平。

分析人士認(rèn)為，隨著美國(guó)10月CPI與零售數(shù)據(jù)雙雙下行，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)政策展望的信任度有所下降，再次轉(zhuǎn)而確信加息周期的完結(jié)，激進(jìn)投資者對(duì)明年上半年開啟降息步伐的熱情亦被再次點(diǎn)燃，美元與美債收益率的雙降給黃金創(chuàng)造了局部最佳場(chǎng)景。

Gainesville Coins首席市場(chǎng)分析師Everett Millman表示，“黃金正在經(jīng)歷了上漲，預(yù)計(jì)這種情況將持續(xù)到今年年底?，F(xiàn)貨金價(jià)肯定有可能重新沖擊歷史高點(diǎn)?！?/p>

除美債利率外，前海開源基金的基金經(jīng)理吳國(guó)清表示，各國(guó)央行持續(xù)購(gòu)入黃金也是黃金價(jià)格上漲的重要推動(dòng)力。據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，全球央行黃金儲(chǔ)備凈購(gòu)買量繼2021年暴增80%之后，2022年金價(jià)整體承壓的背景下逆勢(shì)大漲167%，全年凈購(gòu)買量達(dá)到1135.7噸，創(chuàng)出僅次于1968年以來(lái)的第二歷史高位。最新的黃金協(xié)會(huì)調(diào)研表明，受訪的大部分國(guó)家在未來(lái)一年將繼續(xù)增加黃金儲(chǔ)備。目前各國(guó)央行的買盤占據(jù)了黃金市場(chǎng)25%的購(gòu)買比例，將成為金價(jià)上漲的一個(gè)重要推手。

世界黃金協(xié)會(huì)發(fā)布的2023年三季度全球黃金需求趨勢(shì)報(bào)告顯示，三季度黃金需求(含場(chǎng)外交易)為1267噸，為近三年最高。世界黃金協(xié)會(huì)表示，各國(guó)央行預(yù)計(jì)在今年剩余時(shí)間內(nèi)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁的購(gòu)金需求，這預(yù)示著2023年全年的央行購(gòu)金需求總量有望依舊保持堅(jiān)挺。

另外，吳國(guó)清還說(shuō)到，近年不少國(guó)家和區(qū)域在結(jié)算貨幣領(lǐng)域出現(xiàn)了加速去美元化趨勢(shì)。雖然美元仍然占據(jù)著全球結(jié)算貨幣將近50%的比例，但是隨著美國(guó)國(guó)家實(shí)力和信用度的逐漸下降，以及世界格局的多極化、區(qū)域化和對(duì)立化，去美元化在中長(zhǎng)期將成為一個(gè)全球趨勢(shì)，這也將推動(dòng)以美元計(jì)價(jià)的黃金緩慢上漲。

國(guó)內(nèi)金價(jià)方面，由于受到匯率因素影響，11月14日起國(guó)內(nèi)金價(jià)并未跟隨國(guó)際金價(jià)上漲。不過(guò)隨著人民幣對(duì)美元匯率穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)外行情趨向一致，上海金基準(zhǔn)價(jià)自11月23日經(jīng)歷階段性低點(diǎn)后也開始上漲，截至11月30日早盤價(jià)報(bào)474.64元/克。

對(duì)于國(guó)際黃金后期行情，華創(chuàng)證券表示，美元信用體系弱化，央行購(gòu)金支撐長(zhǎng)周期金價(jià)走強(qiáng)。近年來(lái)，全球貿(mào)易體系和金融體系日趨離散，各發(fā)展中國(guó)家都在積極儲(chǔ)備黃金，市場(chǎng)對(duì)逆全球化趨勢(shì)的擔(dān)憂或引起本輪長(zhǎng)期的黃金價(jià)值重估。該行認(rèn)為2024年黃金具有高配置價(jià)值金屬品種，看好逆全球化過(guò)程與降息周期相遇對(duì)黃金帶來(lái)的長(zhǎng)期配置機(jī)遇。

需要注意的是，和合期貨分析師吳偉光表示，當(dāng)下黃金依然在走美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期。后續(xù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)如果進(jìn)一步疲軟，則會(huì)加強(qiáng)這種預(yù)期，從而進(jìn)一步推動(dòng)金價(jià)的上漲。如果后續(xù)美國(guó)的通脹數(shù)據(jù)又有抬頭跡象，黃金的上漲趨勢(shì)可能會(huì)被短暫打斷。此外，若后續(xù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，美聯(lián)儲(chǔ)又出現(xiàn)鷹派言論，黃金上漲趨勢(shì)也可能會(huì)被打斷。另外，12月份地緣沖突的影響也不容忽視。

相關(guān)概念股：

紫金礦業(yè)(02899)：2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2250.08億元，同比增長(zhǎng)10.19%;凈利潤(rùn)為161.65億元，同比下降3.01%。

大唐潼金(08299)：截至2023年9月30日止六個(gè)月，公司收益為約8483萬(wàn)港元，同比增加約7.5%;凈利1535.20萬(wàn)港元，同比減少16.03%。

靈寶黃金(03330)：截至2023年6月30日止6個(gè)月，公司實(shí)現(xiàn)收入58.39億元人民幣，同比增長(zhǎng)50.4%;公司權(quán)益股東應(yīng)占溢利1.40億元人民幣，同比下降21.8%。

招金礦業(yè)(01818)：2023年前三季度，公司營(yíng)收約為63.85億元，同比增10.29%;歸屬母公司所有者權(quán)益的凈利潤(rùn)約為3.653億元，同比增37.69%。