美銀美林：升聯(lián)通(00762)目標(biāo)價(jià)至12.3元 評(píng)級(jí)“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報(bào)告，稱(chēng)去年11月，中國(guó)聯(lián)通(00762)公布已向聯(lián)通(BVI)發(fā)行66.5億股新股份，籌得約750億元人民幣，聯(lián)通(BVI)所持中國(guó)聯(lián)通股權(quán)由40.6%升至53.5%。由于流通股份增加，以及公司從新股發(fā)行獲得現(xiàn)金，因此目標(biāo)價(jià)由12.1元升至12.3元。

該行維持聯(lián)通“中性”評(píng)級(jí)，主要由于公司或需比預(yù)期更長(zhǎng)的時(shí)間才可產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，戰(zhàn)略投資者在公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)勢(shì)中可能會(huì)較被動(dòng)；2G及3G業(yè)務(wù)令平均每用戶平均收入升幅有限；部份轉(zhuǎn)勢(shì)舉措將遇阻力；以及數(shù)據(jù)流量激增可能導(dǎo)致2018年移動(dòng)資本開(kāi)支大升。