A股收評(píng) | 指數(shù)探底回升！外貿(mào)龍頭晉級(jí)7板 衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)迎催化

今日市場(chǎng)總體上演探底回升，市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)速度總體較快，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、鴻蒙、汽車、減肥藥、大消費(fèi)等題材輪番表現(xiàn)。截至收盤(pán)，滬指漲幅0.46%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅0.32%，北向資金全天凈買(mǎi)入超10億。值得關(guān)注的是，今日人民幣也大幅拉升，其中離岸人民幣兌美元匯率，更是突破7.17關(guān)口，日內(nèi)漲超400個(gè)基點(diǎn)。11月以來(lái)，人民幣兌美元反彈幅度已經(jīng)超1600點(diǎn)。

盤(pán)面上，大消費(fèi)板塊強(qiáng)勢(shì)拉升，豬肉等方向領(lǐng)漲，新五豐、金新農(nóng)等股漲幅居前；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊繼續(xù)活躍，航宇微20%漲停；汽車產(chǎn)業(yè)鏈反復(fù)活躍，智能駕駛等方向強(qiáng)勢(shì)，萬(wàn)集科技20%漲停；光刻機(jī)板塊拉升，西隴科學(xué)9天8板；腦機(jī)接口概念活躍，南京熊貓走出5連板；抖音概念股繼續(xù)活躍，廣博股份、引力傳媒均3連板；半導(dǎo)體板塊活躍，HBM、先進(jìn)封裝方向領(lǐng)漲，亞威股份3連板。

下跌方面，券商股震蕩走弱，方正證券、國(guó)金證券等股領(lǐng)跌；煤炭、紡織、光伏等板塊表現(xiàn)較弱。焦點(diǎn)股票方面，外貿(mào)概念股三柏碩午后上演地天板，全天成交金額超10億，至此該股已經(jīng)走出7連板。

具體來(lái)看，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊拉升走高，航宇微20%漲停，臻鐳科技漲超10%，國(guó)機(jī)精工漲超8%，智明達(dá)、盟升電子、恒宇信通、碩貝德、上海滬工等跟漲。消息面上，上海印發(fā)《上海市促進(jìn)商業(yè)航天發(fā)展打造空間信息產(chǎn)業(yè)高地行動(dòng)計(jì)劃(2023—2025年)》的通知。文件提到，到2025年，形成年產(chǎn)50發(fā)商業(yè)火箭、600顆商業(yè)衛(wèi)星的批量化制造能力；推進(jìn)手機(jī)直連衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò) 突破手機(jī)直連衛(wèi)星在頻率資源、鏈路預(yù)算、數(shù)據(jù)速率與服務(wù)體驗(yàn)方面的瓶頸。

豬肉股全天活躍，新五豐、金新農(nóng)等股漲停。消息面上，據(jù)國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心消息，受強(qiáng)降溫影響，西南部分地區(qū)腌臘活動(dòng)陸續(xù)開(kāi)啟，產(chǎn)品走貨速度較前期加快，同時(shí)肥豬價(jià)格持續(xù)走高帶動(dòng)標(biāo)豬價(jià)格，并輻射至北方市場(chǎng)，帶動(dòng)市場(chǎng)惜售情緒，豬價(jià)小幅走高。華西證券認(rèn)為，春節(jié)前受益供需格局改善，豬價(jià)回升的幾率較大，需重視正處估值洼地的板塊布局機(jī)會(huì)，目前選股大于對(duì)整個(gè)周期的把握，市值較小標(biāo)的彈性比較大且存在波段性的機(jī)會(huì)。

智能駕駛板塊震蕩走高，萬(wàn)集科技20%漲停，金溢科技、高新興、深城交、豪恩汽電等跟漲。消息面上，工信部等四部委發(fā)布關(guān)于開(kāi)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)工作的通知。國(guó)金證券認(rèn)為，智駕核心算法取得重大突破，智能駕駛奇點(diǎn)時(shí)刻來(lái)臨，智能汽車整車端建議關(guān)注賽力斯、江淮、長(zhǎng)安等；零部件建議關(guān)注華為座椅、智慧車燈、AR-HUD、光場(chǎng)屏等供應(yīng)商。

從個(gè)股看，兩市上漲3698家，下跌1181家，199家漲幅持平。兩市共64股漲停，共8股跌停。

截至收盤(pán)，滬指漲0.46%報(bào)3068.32點(diǎn)，成交3671億元；深成指漲0.43%報(bào)10022.70點(diǎn)，成交5602億元。創(chuàng)業(yè)板指上漲0.32%，報(bào)1992.97點(diǎn)。

資金動(dòng)向

北向資金全天凈買(mǎi)入13.73億元。主力資金重點(diǎn)搶籌IT服務(wù)、通用設(shè)備、醫(yī)療服務(wù)等板塊，主力凈流入居前的個(gè)股包括巖山科技、賽為智能、興森科技等。

要聞回顧

1、上海：形成年產(chǎn)50發(fā)商業(yè)火箭、600顆商業(yè)衛(wèi)星的批量化制造能力

上海市人民政府辦公廳印發(fā)《上海市促進(jìn)商業(yè)航天發(fā)展打造空間信息產(chǎn)業(yè)高地行動(dòng)計(jì)劃(2023—2025年)》，其中指出，形成從火箭、衛(wèi)星、地面站到終端的全覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈。發(fā)展新一代中大型運(yùn)載火箭、低成本高集成衛(wèi)星、智能應(yīng)用終端三大拳頭產(chǎn)品。形成年產(chǎn)50發(fā)商業(yè)火箭、600顆商業(yè)衛(wèi)星的批量化制造能力，以打造“上海星”“上海箭”為目標(biāo)，提供衛(wèi)星研制、運(yùn)載發(fā)射、在軌交付與管理鏈?zhǔn)椒?wù)模式。推動(dòng)形成地面站、測(cè)運(yùn)控中心、應(yīng)用終端等自主建設(shè)能力。

2、網(wǎng)傳鴻蒙系統(tǒng)明年將不兼容安卓 業(yè)內(nèi)人士：內(nèi)部確實(shí)有這計(jì)劃

日前，有消息稱，目前鴻蒙HarmonyOS NEXT開(kāi)發(fā)者預(yù)覽版已不兼容安卓，華為可能明年推出不兼容安卓的鴻蒙版本，對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示：“華為內(nèi)部確實(shí)有這計(jì)劃，就是明年推出不兼容安卓的鴻蒙版本，但目前內(nèi)部還沒(méi)有下發(fā)相關(guān)通知，所以具體何時(shí)推出暫不明確?！?/p>

3、瑞銀：明年MSCI中國(guó)指數(shù)將有15%的上漲空間

瑞銀繼續(xù)看好中國(guó)股市，預(yù)計(jì)明年MSCI中國(guó)指數(shù)將有15%的上漲空間。瑞銀稱，繼續(xù)看好中國(guó)股市因其估值處于低位、投資者倉(cāng)位較輕、政策支持加速落地、企業(yè)盈利勢(shì)頭改善等；2024年美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)相當(dāng)溫和的衰退，全球利率有望下降，也將給中國(guó)股市合理表現(xiàn)帶來(lái)支撐。互聯(lián)網(wǎng)是瑞銀最看好的行業(yè)，因估值較低、ROE正在改善且盈利前景穩(wěn)健。

4、國(guó)家發(fā)改委：預(yù)計(jì)短期生豬價(jià)格或觸頂微降

據(jù)國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心消息，截至11月15日當(dāng)周，全國(guó)豬料比價(jià)為4.29，環(huán)比下降1.15%。按目前價(jià)格及成本推算，未來(lái)生豬養(yǎng)殖頭均虧損為45.80元。豬價(jià)低位上漲，但均價(jià)依舊環(huán)比微降。受強(qiáng)降溫影響，西南部分地區(qū)腌臘活動(dòng)陸續(xù)開(kāi)啟，產(chǎn)品走貨速度較前期加快，同時(shí)肥豬價(jià)格持續(xù)走高帶動(dòng)標(biāo)豬價(jià)格，并輻射至北方市場(chǎng)，帶動(dòng)市場(chǎng)惜售情緒，豬價(jià)小幅走高。目前北方屠宰企業(yè)開(kāi)工率提升緩慢，壓價(jià)意向較濃，預(yù)計(jì)短期生豬價(jià)格或觸頂微降，但隨著后期家庭腌臘、灌腸活動(dòng)陸續(xù)開(kāi)啟，豬價(jià)仍有反彈可能。

后市研判

1、安信證券：愛(ài)在深秋，市場(chǎng)底向上的過(guò)程就是TMT+醫(yī)藥

安信證券表示，A股在歲末年初大概率有望復(fù)刻2018年末到2019年初的反彈行情。從目前定價(jià)邏輯來(lái)看，面對(duì)“國(guó)內(nèi)弱復(fù)蘇(核心看地產(chǎn))+海外高利率(核心看降息預(yù)期)”定價(jià)大格局，該機(jī)構(gòu)傾向于將年內(nèi)勝負(fù)手放在海外高利率層面，市場(chǎng)底向上的過(guò)程就是TMT+醫(yī)藥，指數(shù)最看好科創(chuàng)100指數(shù)。

2、中信建投： 中小市值成長(zhǎng)風(fēng)格優(yōu)勢(shì)有望延續(xù)

中信建投指出，上周市場(chǎng)整體延續(xù)反彈回升，中小市值板塊漲幅相對(duì)更為顯著，而更小市值板塊寬基指數(shù)代表如國(guó)證2000的超額表現(xiàn)更為突出。美國(guó)最新發(fā)布的就業(yè)市場(chǎng)、工業(yè)生產(chǎn)、地產(chǎn)景氣等相關(guān)指標(biāo)均有效回落，警惕美國(guó)經(jīng)濟(jì)與美股盈利在今年四季度突發(fā)大幅走弱的風(fēng)險(xiǎn)，但這也將對(duì)美債利率回落有所助力，美國(guó)降息預(yù)期有望繼續(xù)前移；技術(shù)面上，機(jī)構(gòu)資金流向小幅震蕩，不改11月以來(lái)的整體流入趨勢(shì)及中小市值板塊超額流入趨勢(shì)，市場(chǎng)仍在中期反彈窗口中。

3、海通證券：年底行情重視再平衡，關(guān)注大金融和醫(yī)藥

海通證券認(rèn)為，歷史上年底結(jié)構(gòu)再平衡概率較大，發(fā)生背景多是年底博弈+弱市環(huán)境，催化劑是政策或事件。這次需多維度思考，既要重視可能再平衡的大金融及醫(yī)藥，又要重視政策和技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)的科技。本輪行情的背景是A股估值處底部+海內(nèi)外積極因素顯現(xiàn)，目前行情上行的核心驅(qū)動(dòng)力仍在。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：劉家殷。