方正證券：邊緣AI浪潮已至 AI SoC賦能終端百花齊放

智通財經(jīng)APP獲悉，方正證券發(fā)布研究報告稱，科技巨頭相繼發(fā)力，邊緣AI方興未艾。隨著終端應(yīng)用場景的擴展帶來數(shù)據(jù)即時處理需求的不斷增長，云計算在數(shù)據(jù)傳輸、即時處理、隱私能耗等方面的不足開始顯現(xiàn)，因此更加側(cè)重局部和小規(guī)模處理的邊緣計算應(yīng)運而生。

▍方正證券主要觀點如下：

科技巨頭相繼發(fā)力，邊緣AI方興未艾。

隨著終端應(yīng)用場景的擴展帶來數(shù)據(jù)即時處理需求的不斷增長，云計算在數(shù)據(jù)傳輸、即時處理、隱私能耗等方面的不足開始顯現(xiàn)，因此更加側(cè)重局部和小規(guī)模處理的邊緣計算應(yīng)運而生?？吹娇萍季揞^對于邊緣計算的關(guān)注度正在日益提升：

1)高通轉(zhuǎn)型“智能邊緣計算”，押注C端邊緣AI。在2023.5.30召開的COMPUTEX2023上，高通宣布自身正在從一家通信公司轉(zhuǎn)型為一家“智能邊緣計算”公司。此后在2023.7.18宣布和Meta達成合作，計劃從2024年起，在搭載驍龍平臺的智能手機等終端上支持基于Llama2的AI部署，賦能開發(fā)者使用高通AI軟件棧面向終端側(cè)AI進行應(yīng)用優(yōu)化，從而推出全新的生成式AI應(yīng)用。

高通在智能手機SoC領(lǐng)域積淀深厚，有利于推動終端AI芯片繼續(xù)向其他C端設(shè)備延伸。

2)英偉達Jetson平臺不斷迭代，發(fā)力B端邊緣AI。英偉達在2014年推出第一代Jetson平臺TK1，截至目前已迭代至第七代AGXOrin，該平臺使用英偉達自主研發(fā)的GPU加速技術(shù)，支持深度學(xué)習(xí)框架，能夠加速模型的訓(xùn)練和推理，同時還支持各種圖像、視頻、通信和存儲接口，適用于各種嵌入式應(yīng)用和邊緣計算需求，如機器人、自動駕駛等。

英偉達作為GPU傳統(tǒng)云端AI芯片霸主，更加合適布局B端大算力場景。

AISoC算力承載，賦能終端百花齊放。

看到相比云端AI芯片需要兼具訓(xùn)練和推理性能，邊緣AI芯片則更多承擔推理任務(wù)，其主要存在形式是作為AISoC嵌入終端設(shè)備，因此性能上更加追求在算力、功耗和成本等多方面的綜合表現(xiàn)。伴隨人工智能在消費電子、智能家居、智能安防、智能駕駛等IoT領(lǐng)域的快速滲透，全球邊緣AI芯片市場規(guī)模有望從2022年的不足400億美元突破至2025年的600億美元。

1)消費電子：手機市場主要由高通和聯(lián)發(fā)科主導(dǎo)，但在可穿戴設(shè)備(TWS耳機、智能手表、VR/AR等)SoC市場，受益于較多長尾客戶的存在，以及更加追求性能和功耗的平衡，國內(nèi)以恒玄科技、中科藍訊為代表的廠商仍存在一定的發(fā)展機遇。

2)智能駕駛：自動駕駛方面，海外龍頭Mobileye主打視覺方案以穩(wěn)固ADASSoC龍頭地位，英偉達則聚焦高端ADSoC追求極致性能;智能座艙方面，高通領(lǐng)跑市場的同時，也看到國內(nèi)消費級芯片廠商(華為、全志科技、瑞芯微等)、汽車AI芯片廠商(地平線等)、汽車芯片初創(chuàng)企業(yè)(杰發(fā)科技、芯擎科技、芯馳科技等)三大陣營正在加速追趕，持續(xù)看好國產(chǎn)供應(yīng)商的未來發(fā)展。

風險提示：

研發(fā)進展不及預(yù)期;產(chǎn)業(yè)進度不及預(yù)期;中美貿(mào)易摩擦加劇。