里昂：中海外(00668)世房(00813)合景泰富(01813)配股風(fēng)險低 上調(diào)目標(biāo)價

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表報告稱，預(yù)計繼碧桂園(02007)之后，將有更多內(nèi)房發(fā)展商進(jìn)行配股，資金用以擴(kuò)展業(yè)務(wù)及搶占市場份額。較低配股風(fēng)險的內(nèi)房股會是中海外(00688)、世房(00813)及合景泰富(01813)，三者有更長期的土地儲存，在房地產(chǎn)價格升值下，增長可有更高的可視性，因此也為行業(yè)首選。

該行預(yù)計，中海外今年的可售資源將增加44%至5240億元，假設(shè)銷售率為55%至60%，即銷售額可有2900億元至3150億元，同比上升26%至37%。該行上調(diào)中海外今年合約銷售增長預(yù)測，由同比增長20%升至30%，又上調(diào)股份目標(biāo)價8%至36元，相等于今年市盈率8.5倍。

該行又稱，合景泰富的土儲可持續(xù)時間增至8.6年，增長可視性改善，相信集團(tuán)股份值得重新評級。里昂上調(diào)合景泰富目標(biāo)價至14元，相等于今年市盈率8.5倍。

另外，世房去年合約銷售達(dá)1000億元人民幣，超過目標(biāo)的850億元人民幣。里昂因而調(diào)升集團(tuán)今年合約銷售預(yù)測20%至1200億元人民幣，今年及明年盈利預(yù)測也升13%及19%。而目標(biāo)價則升13%至25.5元，相等于今年市盈率7倍。