新股公告| 藥明合聯(lián)(02268)今起招股，每股發(fā)售價(jià)19.9港元-20.6港元

智通財(cái)經(jīng)APP訊，藥明合聯(lián)(02268)于2023年11月7日-2023年11月10日招股，該公司擬全球發(fā)售約1.78億股，其中香港公開發(fā)售占10%(可予重新分配)，國際發(fā)售占90%(可予重新分配及視乎超額配股權(quán)行使與否而定)。發(fā)售價(jià)將不超過每股發(fā)售股份20.6港元，并預(yù)期將不低于每股發(fā)售股份19.9港元。每手500股，預(yù)期股份將于2023年11月17日(星期五)上午九時(shí)正(香港時(shí)間)開始買賣。

據(jù)悉，該公司是專注于全球抗體藥物偶聯(lián)物(ADC)及更廣泛生物偶聯(lián)藥物市場的領(lǐng)先合同研究、開發(fā)及制造組織(CRDMO)，亦是一家致力于提供全面綜合服務(wù)的公司。憑借在生物藥和小分子藥物方面的專業(yè)知識，該公司提供跨學(xué)科綜合服務(wù)，涵蓋生物偶聯(lián)藥物的發(fā)現(xiàn)、研究、開發(fā)及制造。該公司設(shè)立位置鄰近的專用實(shí)驗(yàn)室及生產(chǎn)基地提供該等服務(wù)，從而可能大幅縮短開發(fā)時(shí)間及成本。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2022年的收益計(jì)，該公司是全球第二大ADC等生物偶聯(lián)藥物 CRDMO。該公司按收益計(jì)的全球市場份額由2020年的1.8%上升至2021年的4.6%，并進(jìn)一步上升至2022年的9.8%。

公司于往績記錄期間取得強(qiáng)勁的收益增長。于2020年、2021年及2022年以及截至2022年及2023年6月30日止六個(gè)月，收益分別為人民幣9640萬元、人民幣3.111億元、人民幣9.904億元、人民幣3.294億元及人民幣9.935億元。同期，公司分別取得凈利潤人民幣2630萬元、人民幣5490萬元、人民幣1.557億元、人民幣9830萬元及人民幣1.772億元。

假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股股份20.25港元(即指示性發(fā)售價(jià)范圍每股股份19.90港元至20.60港元的中位數(shù))，在超額配股權(quán)未獲行使的情況下，公司估計(jì)全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額將約為34.23億港元，其中：約67%將用于在新加坡興建公司的生產(chǎn)設(shè)施及擴(kuò)大該公司在中國的抗體中間體產(chǎn)能，以進(jìn)一步擴(kuò)大公司的生產(chǎn)能力;約23%將用于有選擇地尋求戰(zhàn)略聯(lián)盟、投資及收購機(jī)會，以擴(kuò)大公司的技術(shù)平臺及服務(wù)類型;及約10%用作營運(yùn)資金及其他一般公司用途。

此外，該公司已與Invesco Advisers, Inc.、General Atlantic Singapore SPV 64 Pte. Ltd.、Al-Rayyan Holding LLC等基石投資者訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意在遵守若干情況下按發(fā)售價(jià)認(rèn)購，或促使彼等的指定實(shí)體按發(fā)售價(jià)認(rèn)購合共約23.466億港元可認(rèn)購的有關(guān)數(shù)目發(fā)售股份。

假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，緊隨全球發(fā)售完成后，按發(fā)售價(jià)每股發(fā)售股份20.25港元計(jì)算，基石投資者將予認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)將為1.16億股發(fā)售股份，約占根據(jù)全球發(fā)售提呈發(fā)售的股份的64.94%;及緊隨全球發(fā)售完成后我們已發(fā)行股本總額的9.83%。