大和：維持長城汽車(02333)“買入”評級 目標價升至15港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，維持長城汽車(02333)“買入”評級，將2023至25年期間收入預測上調(diào)4%至11%，主要因為產(chǎn)品線強勁，有助提升市場份額，毛利率預測也上調(diào)0.8至1.1%，目標價由11港元上調(diào)至15港元。

報告中稱，公司第三季業(yè)績強勁，純利同比升42%、按季升206%至36億元人民幣，期內(nèi)因為電池原材料價格下跌，以及規(guī)模效益下，上游供應鏈成本節(jié)省10億元人民幣。另外，高端產(chǎn)品占比增加，以及海外銷售提升，也帶動毛利率改善，管理層預計海外銷售毛利率較本地銷售高出5至10個百分點，目標明年海外銷售額同比上升20%至30%。