智通財經(jīng)APP獲悉,中金發(fā)布研究報告稱,維持交通銀行(03328)“跑贏行業(yè)”評級,對今明年盈利預(yù)測不變,基于內(nèi)地房地產(chǎn)市場及債務(wù)處置政策的調(diào)整,目標(biāo)價上調(diào)14%至6.74港元。公司首三季收入及純利同比增長1.7%及2.4%,撥備前利潤(PPOP)同比跌0.5%;第三季收入、純利及PPOP則同比下跌4.6%/3.2%/9.7%,稍遜該行預(yù)期,相信主要是由于非利息業(yè)務(wù)疲軟及成本對收入比率上升。
該行指出,由于資本市場波動,理財收入下降,交通銀行上季凈手續(xù)費(fèi)收入較去年同期下降5.8%;同時受外匯損失所影響,上季其他非利息收入也同比跌10.5%,凈利潤增長速度及凈利差下降速度略有放緩??紤]到該行的凈利差水平在大型銀行中相對較低,中金預(yù)計(jì)因交行負(fù)債成本相對較高,其存款成本降低將導(dǎo)致凈利差上升,另外估計(jì)其撥備覆蓋率會持續(xù)上升。