中金：維持長(zhǎng)城汽車(chē)(02333)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至14.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持長(zhǎng)城汽車(chē)(02333)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，將今年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)上調(diào)41%至85億元、明年則上調(diào)15%至95億元，目標(biāo)價(jià)上調(diào)16%至14.5港元。公司第三季營(yíng)業(yè)收入同比升32.6%至495.3億元，歸母凈利潤(rùn)同比升41.9%至36.3億元，扣非歸母凈利潤(rùn)30.6億元，供應(yīng)鏈降本及出口利潤(rùn)貢獻(xiàn)帶動(dòng)業(yè)績(jī)超出中金預(yù)期。

該行表示，考慮到公司第四季尚處于調(diào)整期、銷(xiāo)量基數(shù)小，預(yù)計(jì)第四季銷(xiāo)量同比增速或有望超50%，公司第三季正式進(jìn)入越南、印尼及拉美等市場(chǎng);中長(zhǎng)期來(lái)看，公司規(guī)劃2025年實(shí)現(xiàn)海外年銷(xiāo)百萬(wàn)輛，海外本土生產(chǎn)超40萬(wàn)輛。中金認(rèn)為，國(guó)內(nèi)高毛利車(chē)型及海外外銷(xiāo)售持續(xù)上量夯實(shí)利潤(rùn)底座，有望支撐公司更從容推進(jìn)新能源轉(zhuǎn)型。