小摩：盈利復(fù)蘇在即 上調(diào)伊士曼化學(xué)(EMN.US)評級至“增持”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研報(bào)，將伊士曼化學(xué)(EMN.US)的評級從“中性”上調(diào)至“增持”，目標(biāo)價(jià)維持90美元。

分析師Jeffrey Zekauskas表示，伊士曼準(zhǔn)備提高利潤?！耙潦柯睦麧櫾?024年有反彈的空間?！薄?023年，伊士曼的業(yè)務(wù)受到耐用品市場、涂料市場庫存減少的影響，以及大宗化工中間體業(yè)務(wù)利潤不佳的影響?！?/p>

根據(jù)伊士曼的企業(yè)價(jià)值是預(yù)計(jì)EBITDA的8.5倍，以及2024年的4.1%的自由現(xiàn)金流收益率，摩根大通維持了伊士曼90美元的目標(biāo)價(jià)。該公司的估值約為預(yù)計(jì)EBITDA的8倍，2025年的自由現(xiàn)金流收益率為5.2%。

Zekauskas表示，“盈利復(fù)蘇、4.4%的股息收益率和良好的自由現(xiàn)金流，這些因素結(jié)合起來，應(yīng)該會使伊士曼在未來一年的表現(xiàn)優(yōu)于其他公司。”