芯片行業(yè)上行邏輯再加強(qiáng)！三星電子(SSNLF.US)預(yù)測存儲(chǔ)芯片明年復(fù)蘇

智通財(cái)經(jīng)獲悉，三星電子(SSNLF.US)第三季度的利潤超出了預(yù)期，并預(yù)測明年半導(dǎo)體市場將出現(xiàn)復(fù)蘇。這家全球最大的內(nèi)存芯片和智能手機(jī)制造商周二表示，該公司9月當(dāng)季凈利潤下降40%，至5.5萬億韓元(合41億美元)，而分析師的預(yù)期為2.52萬億韓元。這與上一季度86%的降幅相比有所改善。

三星關(guān)鍵的芯片部門公布了3.75萬億韓元的運(yùn)營虧損，而上一季度虧損4.4萬億韓元，分析師預(yù)期為損失在3.6萬億至3.8萬億韓元之間。隨著主要客戶發(fā)布旗艦機(jī)型，包括蘋果公司(AAPL.US)的iPhone 15，該公司的移動(dòng)面板業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)了“顯著增長”。

規(guī)模達(dá)1600億美元的內(nèi)存芯片市場受到智能手機(jī)和個(gè)人電腦需求下滑的打擊。三星及其競爭對(duì)手SK海力士半導(dǎo)體依賴于智能手機(jī)和個(gè)人電腦等重要產(chǎn)品。今年存儲(chǔ)芯片價(jià)格暴跌，多數(shù)芯片制造商撤回了對(duì)新產(chǎn)能的投資。投資者迫切希望看到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象。

三星公布的初步業(yè)績顯示，銷售額為67.4047萬億韓元，同比下滑12.21%。營業(yè)利潤為2.4336萬億韓元(約合人民幣132.25億元)，同比減少77.57%。但由于遭受重創(chuàng)的存儲(chǔ)芯片市場開始出現(xiàn)恢復(fù)跡象，該公司仍取得了今年以來的最佳業(yè)績。利潤降幅較上一季度溫和，其股價(jià)也出現(xiàn)上漲。

三星電子預(yù)測，第四季度存儲(chǔ)芯片的價(jià)格將比三季度有所上升。該公司表示，隨著人工智能應(yīng)用的發(fā)展，對(duì)此類組件的總體需求將會(huì)上升。三星電子表示，今年將撥出約53.7萬億韓元用于總體資本支出，去年為53.1萬億韓元。其中約47.5萬億韓元將用于半導(dǎo)體資本支出，略低于2022年的47.9萬億韓元。

英特爾公司(INTC.US)此前也預(yù)計(jì)第四季度銷售將恢復(fù)增長，部分原因是個(gè)人電腦需求的改善，該公司股價(jià)也出現(xiàn)了近三年來的最大漲幅。而且存儲(chǔ)芯片巨頭臺(tái)積電(TSM.US)、美光科技(MU.US)與SK海力士比英特爾更早發(fā)出芯片需求復(fù)蘇信號(hào)，此前均已釋放出第三季度芯片需求走向復(fù)蘇的重磅信號(hào)。其邏輯在于，今年以來生成式AI熱潮帶動(dòng)存儲(chǔ)需求激增，以及自第二季度以來PC去庫存步伐進(jìn)展順利，因此存儲(chǔ)巨頭對(duì)于芯片需求拐點(diǎn)更加敏感。

其次，根據(jù)一項(xiàng)最新調(diào)查也顯示，被市場視為全球經(jīng)濟(jì)“金絲雀”的韓國10月出口有望結(jié)束長達(dá)一年的低迷，并轉(zhuǎn)向增長，原因是美國需求強(qiáng)勁，且芯片出貨量上升。根據(jù)對(duì)12位經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行的調(diào)查的中值估計(jì)顯示，這個(gè)依賴于芯片出口的亞洲第四大經(jīng)濟(jì)體10月份的對(duì)外出口預(yù)計(jì)將較上年同期增長5.5%，高于9月份4.4%的降幅。這將結(jié)束截至9月份出口連續(xù)12個(gè)月下滑的局面。

就在幾周前，美國批準(zhǔn)三星電子和SK海力士購買維持和擴(kuò)大其在華芯片制造業(yè)務(wù)所需的設(shè)備。這消除了籠罩在這兩家存儲(chǔ)器領(lǐng)軍企業(yè)頭上的一些不確定性，使它們能夠在這個(gè)全球最大的芯片市場上長期運(yùn)營。這兩家韓國芯片制造商正在競相開發(fā)訓(xùn)練人工智能所需的工具，三星電子目前正在追趕SK海力士，后者是人工智能芯片制造商英偉達(dá)(NVDA.US)下一代DRAM的唯一供應(yīng)商。三星曾表示，計(jì)劃到2024年將其生產(chǎn)高帶寬內(nèi)存的能力提高一倍，這種內(nèi)存具有加速人工智能訓(xùn)練所需的能力。