中金：維持農(nóng)業(yè)銀行(01288)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至4.16港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持農(nóng)業(yè)銀行(01288)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，第三季凈利潤(rùn)增速高于其他大型國(guó)有銀行，資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張持續(xù)領(lǐng)先同業(yè)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，對(duì)今年及明年盈利預(yù)測(cè)不變，目標(biāo)價(jià)上調(diào)16%至4.16港元。

報(bào)告中稱，公司首三季凈利潤(rùn)同比升5.2%、撥備前凈利潤(rùn)及收入分別同比跌3%及0.5%；單計(jì)第三季業(yè)績(jī)勝預(yù)期，凈利潤(rùn)同比升7.7%、撥備前凈利潤(rùn)及收入分別同比跌7.2%及3.4%，受惠信貸成本下降帶來(lái)的貢獻(xiàn)高于預(yù)期。該行表示，集團(tuán)凈息差達(dá)1.62%，同比跌34個(gè)基點(diǎn)，因于貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)降息、新增貸款利率較低以及定期存款比例擴(kuò)大的影響。展望未來(lái)，公司計(jì)劃透過(guò)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)等方式緩解成本壓力，并在存款成本上保持優(yōu)勢(shì)。