中金：收購北京泰德股權(quán)有望使中生制藥（01177）長期受益 維持“推薦”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)表報告稱，考慮到泰德股權(quán)收購交易存在不確定性，該行維持該公司盈利預(yù)測不變，預(yù)計公司2017年、2018年和2019年每股盈利分別為0.3元、0.36元和0.45元。但考慮到該公司股權(quán)結(jié)構(gòu)有望改善、公司業(yè)務(wù)前景良好同時市場情緒有望得到提振，該行將中國生物制藥目標價從12.5元上調(diào)40%至17.5元，維持“推薦”評級。

該行預(yù)計，收購北京泰德股權(quán)有望使中國生物制藥長期受益，該公司股權(quán)結(jié)構(gòu)有望得到優(yōu)化，因為謝氏家族的持股比例將從41.63%上升至48.65%；隨著北京泰德資產(chǎn)被注入該公司，中國生物制藥的財務(wù)狀況以及市值有望得到進一步強化，公司存在被納入恒生指數(shù)的可能性。

該行稱，中國生物制藥同時籌劃推出限制性股票激勵計劃，激勵計劃股票總數(shù)不超過當前股本的3%，時間期限為10年。該行預(yù)計，該計劃有望改善對核心員工的激勵機制。