東吳移動(dòng)互聯(lián)繼續(xù)加倉AI 劉元?？春萌笸顿Y方向：AI算力和應(yīng)用、電子半導(dǎo)體及汽車智能化

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，10月20日，東吳基金旗下劉元?；鸾?jīng)理管理的東吳移動(dòng)互聯(lián)靈活配置混合型證券投資基金披露第3季度報(bào)告。報(bào)告顯示，截至三季度末，東吳移動(dòng)互聯(lián)的最新規(guī)模為12.90億元，與二季度末的7.79億元相比明顯上升。值得一提的是，東吳移動(dòng)互聯(lián)在今年上半年因重倉AI實(shí)現(xiàn)了凈值的大幅增長，曾一度飆升至主動(dòng)管理型基金年內(nèi)業(yè)績排行榜首位。

業(yè)績方面，截至本報(bào)告期末，東吳移動(dòng)互聯(lián)混合A類基金份額凈值為2.4603元，基金份額凈值增長率為-14.07%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)7.87個(gè)百分點(diǎn);東吳移動(dòng)互聯(lián)混合C類基金份額凈值為2.4445元，基金份額凈值增長率為-14.11%;跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)7.91個(gè)百分點(diǎn)。

持倉方面，前十大重倉股占基金資產(chǎn)凈值的比例為67.96%，持倉集中度相對(duì)較高。前十大重倉股依次分別為：金山辦公(688111.SH)、韋爾股份(603501.SH)、德賽西威(002920.SZ)、天孚通信(300394.SZ)、中際旭創(chuàng)(300308.SZ)、滬電股份(002463.SZ)、新易盛(300502.SZ)、工業(yè)富聯(lián)(601138.SH)、卓勝微(300782.SZ)、立訊精密(002475.SZ)。

來源：東吳移動(dòng)互聯(lián)靈活配置混合型證券投資基金三季報(bào)

具體來看，與二季度末相比，東吳移動(dòng)互聯(lián)在三季度加倉了金山辦公、韋爾股份、德賽西威、天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛、工業(yè)富聯(lián)、卓勝微等股票。兆易創(chuàng)新、科大訊飛等在二季度末的前十大重倉股，已經(jīng)退出三季度末重倉股榜單，滬電股份新晉前十大重倉股。

劉元海在三季報(bào)中表示，3季度A股市場風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯降低，加上北向資金的流出，加劇了市場的脆弱性。由于科技股是高Beta行業(yè)，因此3季度科技股調(diào)整幅度要大于市場調(diào)整幅度。由于本基金在6月中下旬在科技股配置上進(jìn)行適當(dāng)高切低的調(diào)倉，因此3季度基金凈值回撤得到一定控制，但是調(diào)整幅度還是超出預(yù)期。

展望4季度，劉元海判斷，當(dāng)前A股市場政策底或已經(jīng)出現(xiàn)，隨著穩(wěn)增長政策逐步落地，A股上市公司盈利見底回升或可以預(yù)期，因此市場下行風(fēng)險(xiǎn)可能較小，經(jīng)過3季度調(diào)整之后4季度A股市場或可以積極樂觀。他表示，仍然相對(duì)看好以AI人工智能為代表的科技股投資機(jī)會(huì)。

劉元海認(rèn)為以chatGPT技術(shù)為代表的AI人工智能技術(shù)有望驅(qū)動(dòng)全球科技進(jìn)入新一輪創(chuàng)新和應(yīng)用周期，同時(shí)疊加數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望成為未來3-5年乃至更長時(shí)間中國經(jīng)濟(jì)新的增長動(dòng)力，因此判斷未來3-5年乃至更長時(shí)間A股市場或?qū)⑦M(jìn)入科技股時(shí)代。投資方面，仍然要圍繞AI主線進(jìn)行尋找，相對(duì)看好以下受益AI技術(shù)發(fā)展的三大方向投資機(jī)會(huì)：AI算力和應(yīng)用、電子半導(dǎo)體以及汽車智能化。