富瑞：予快手-W(01024)“買入”評級 目標價113港元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告稱，予快手-W(01024)“買入”評級，預計其第三季非國際財務報告準則純利為27.1億元，本季度平均日活躍用戶或?qū)⑦_到3.84億，每日活躍用戶花費時間約為127分鐘，目標價113港元。

該行預計，快手第三季收入達到市場預期，盈利將勝市場預期。每月活躍消費者人數(shù)持續(xù)增長。在“雙11”期間，商家的參與度將符合預期。該行預計，每個日活躍用戶的每日花費時間將較首季增加，整體日活躍用戶數(shù)量數(shù)量將達到該行預期。

此外，考慮到本季線上營銷收入好于預期，富瑞預計快手第三季快手總收入同比增長約19.4%，達到276億元人民幣。在電子商務方面，預計其商品成交額將同比增長30%，主要受惠于多元化的產(chǎn)品、商家與KOL的高效配合、低價優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品以及對用戶體驗的重視。至于毛利率或增長4.2個百分點至50.5%。另預計國內(nèi)和海外的成本控制都將穩(wěn)健。