AI芯片需求提振臺積電(TSM.US)Q3利潤 但警告消費(fèi)電子領(lǐng)域依舊低迷

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，盡管消費(fèi)電子產(chǎn)品需求持續(xù)疲軟，但由于市場對人工智能芯片的需求仍然強(qiáng)勁，臺積電(TSM.US)周四公布了凈利潤好于預(yù)期的第三季度業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，臺積電Q3凈利潤為2110億元新臺幣(65億美元)，同比下降25%，為連續(xù)第二個(gè)季度下滑，但高于分析師平均預(yù)期的1914億元新臺幣。這在一定程度上得益于當(dāng)季新臺幣的貶值，以及好于預(yù)期的營收表現(xiàn)，該公司Q3凈營收為5467億元新臺幣，同比下滑11%，環(huán)比增長13.7%，市場預(yù)期為5403億元新臺幣。

臺積電在財(cái)報(bào)中表示:“我們的業(yè)務(wù)得到了行業(yè)領(lǐng)先的3納米技術(shù)的強(qiáng)勁增長和對5納米技術(shù)的更高需求的支持，但部分被客戶正在進(jìn)行的庫存調(diào)整所抵消?！?/p>

今年第二季度，臺積電曾表示，由于疫情后智能手機(jī)和筆記本電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求大幅下降，公司季度利潤四年來首次下降。但分析師表示，智能手機(jī)和電腦制造商的庫存正在減少，預(yù)計(jì)補(bǔ)庫存的需求將回升。

Canalys的數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度全球智能手機(jī)市場僅下滑1%，表明其下滑速度有所放緩。第二季度，市場與去年同期相比暴跌11%。

“在地區(qū)復(fù)蘇和新產(chǎn)品升級需求的推動(dòng)下，智能手機(jī)市場在銷售季到來之前，第三季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的環(huán)比增長，”Canalys在周二的一份報(bào)告中表示。

與臺積電一樣是蘋果(AAPL.US)供應(yīng)商之一的村田制作所(Murata Manufacturing)本周表示，智能手機(jī)市場已經(jīng)觸底，今年將恢復(fù)增長。野村分析師Aaron Jeng同樣持樂觀態(tài)度，稱“我們離半導(dǎo)體下行周期的底部不遠(yuǎn)了”，并補(bǔ)充道，大多數(shù)芯片開發(fā)商的庫存調(diào)整應(yīng)會(huì)在本季度結(jié)束。

另外，作為英偉達(dá)(NVDA.US)人工智能加速器芯片的主要供應(yīng)商，臺積電一直是去年年底ChatGPT問世以來引發(fā)狂熱的主要受益者。臺積電表示，即使在全球經(jīng)濟(jì)低迷的情況下，各家公司也在爭先恐后地建立自家的人工智能工具，并且，臺積電生產(chǎn)和封裝相關(guān)芯片的產(chǎn)能將在2024年受到限制。

對人工智能芯片的強(qiáng)勁需求提振了臺積電的股價(jià)，該公司股價(jià)今年迄今已累計(jì)飆升19%。

不過，臺積電CEO魏哲家仍對消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求保持謹(jǐn)慎態(tài)度。在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，魏哲家表示：“由于整體宏觀經(jīng)濟(jì)狀況持續(xù)疲軟，客戶對庫存控制仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。這就是為什么我們預(yù)計(jì)庫存消化將在第四季度繼續(xù)?！?/p>

他還警告稱，人工智能的需求“不足以抵消”消費(fèi)電子產(chǎn)品對芯片需求的減弱?！斑M(jìn)入2023年第四季度，人工智能相關(guān)需求繼續(xù)強(qiáng)勁，但這不足以抵消我們業(yè)務(wù)的整體周期性，”魏哲家表示。臺積電預(yù)計(jì)，第四季度銷售額為188億美元至196億美元;預(yù)計(jì)毛利率為51.5%至53.5%。

此外，早前美國政府收緊了對人工智能芯片的出口。分析師Charles Shum表示，這一舉措是科技投資者目前關(guān)注的焦點(diǎn)，但這不太可能對臺積電產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。從中長期來看，這些新限制可能會(huì)減少英偉達(dá)等美國芯片設(shè)計(jì)公司對臺積電的某些人工智能芯片的生產(chǎn)訂單。

在臺積電公布業(yè)績的前一天，荷蘭芯片制造設(shè)備供應(yīng)商阿斯麥(ASML.US)也公布了不如人意的財(cái)報(bào)。該公司表示，第三季度光刻機(jī)訂單預(yù)訂量環(huán)比大幅下降42%。

作為阿斯麥最大的客戶之一，臺積電的支出有所放緩，該公司在第三季度的資本支出為71億美元，前一季度為81.7億美元，今年前九個(gè)月，臺積電在升級和增加產(chǎn)能方面花費(fèi)了252億美元。該公司預(yù)計(jì)，2023年全年資本支出為320億美元，此前預(yù)計(jì)為320億至360億美元。