港股概念追蹤 | 巴以沖突再升級(jí) 避險(xiǎn)情緒持續(xù)升溫 黃金期貨創(chuàng)八月底以來(lái)新高(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，10月18日，紐約商品交易所黃金期貨市場(chǎng)交投最活躍的12月黃金期價(jià)上漲32.6美元，收于每盎司1968.3美元。道瓊斯市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，股價(jià)收于8月30日以來(lái)的最高水平。此外，國(guó)慶節(jié)后國(guó)內(nèi)外黃金價(jià)格均出現(xiàn)了“V形”反彈，黃金ETF也不斷被加倉(cāng)。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，巴以沖突持續(xù)升級(jí)是此輪金價(jià)上漲的主要原因。

據(jù)報(bào)道，加沙一間醫(yī)院遭到轟炸，造成數(shù)百名巴勒斯坦人死亡，這可能標(biāo)志著沖突將會(huì)升級(jí)，尤其是埃及和巴勒斯坦領(lǐng)導(dǎo)人于襲擊發(fā)生后取消了與美國(guó)總統(tǒng)拜登的會(huì)晤。此舉加劇了人們的擔(dān)憂，市場(chǎng)愈發(fā)擔(dān)心以色列與哈馬斯的沖突可能會(huì)波及其他阿拉伯國(guó)家，導(dǎo)致戰(zhàn)爭(zhēng)蔓延到中東更多地區(qū)。

恐慌情緒推高了投資者對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求，使資金強(qiáng)勁流向黃金。利伯塔斯財(cái)富管理集團(tuán)總裁亞當(dāng)?庫(kù)斯表示，黃金并沒(méi)有面臨“典型的、日常的外部影響”?！爸袞|沖突是近期金價(jià)反彈的罪魁禍?zhǔn)住！?/p>

City Index和FOREX.com的市場(chǎng)分析師Fawad Razaqzada表示，到目前為止，由于中東局勢(shì)導(dǎo)致避險(xiǎn)資金流入，黃金得到了支撐，“但隨著美元保持看漲趨勢(shì)，債券收益率再次上升，持有黃金的機(jī)會(huì)成本繼續(xù)上升?！泵涝邚?qiáng)往往會(huì)給以美元計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格帶來(lái)壓力。

華安基金分析認(rèn)為，近期黃金的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，主要是受地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇的影響，不確定性提高，黃金避險(xiǎn)配置作用凸顯。

今年以來(lái)，黃金資產(chǎn)也備受資金青睞，全球央行“購(gòu)金熱”持續(xù)。世界黃金協(xié)會(huì)近日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月底，全球官方黃金儲(chǔ)備共計(jì)35664.5噸，7月全球央行凈購(gòu)金量達(dá)55噸，購(gòu)金熱度較高。2023年上半年，全球央行購(gòu)金需求達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的387噸。

對(duì)此，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華曾表示，近年來(lái)，部分國(guó)家的央行增持黃金主要是優(yōu)化官方儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)官方儲(chǔ)備資產(chǎn)多元化，增強(qiáng)抵御全球金融市場(chǎng)波動(dòng)能力和資產(chǎn)穩(wěn)定性，提升本國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)的信譽(yù)。

值得注意的是，雖然對(duì)以色列與哈馬斯沖突升級(jí)的擔(dān)憂使金價(jià)得以飆升，不過(guò)近期對(duì)美國(guó)加息的擔(dān)憂重燃可能對(duì)黃金升勢(shì)起到抑制作用。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，周二公布的美國(guó)零售銷售就加劇了對(duì)通脹粘滯的擔(dān)憂，而通脹粘滯可能促使美聯(lián)儲(chǔ)采取更鷹派的立場(chǎng)。因此，投資者本周還需關(guān)注一系列美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)官員講話，其中最引人注目的是美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)周四的講話。考慮到最近通脹上升，鮑威爾很可能發(fā)出鷹派訊號(hào)。然而，利率上升會(huì)推高持有黃金的機(jī)會(huì)成本，因此利淡金價(jià)，限制黃金出現(xiàn)重大升幅，即使避險(xiǎn)需求增加。

相關(guān)概念股：

招金礦業(yè)(01818)：7月下旬，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，與全球同行相比，強(qiáng)調(diào)內(nèi)地黃金礦企近期的上升空間，利好因素包括以人民幣計(jì)價(jià)的銷售均價(jià)和資金成本較全球同業(yè)相對(duì)占優(yōu)。在金價(jià)上漲的環(huán)境下，招金礦業(yè)是為首選，H股目標(biāo)價(jià)由12.5港元升至12.9港元，評(píng)級(jí)“與大市同步”。

山東黃金(01787)：9月11日，興業(yè)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，首予山東黃金“增持”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2023/24/25年歸母凈利潤(rùn)為23.99/31.74/41.25億元，同比+92.6%/+32.3%/+29.9%。公司海內(nèi)外資源稟賦豐厚，2023年內(nèi)增外拓進(jìn)展順利，十四五末，集團(tuán)規(guī)劃“再造一個(gè)山金”，規(guī)劃礦產(chǎn)金產(chǎn)量80t，增量可觀，將充分受益于金價(jià)上漲釋放利潤(rùn)彈性。該行看多黃金，從美債、通脹、經(jīng)濟(jì)三個(gè)維度來(lái)看，黃金下方空間有限。

中國(guó)黃金國(guó)際(02099)：9月21日左右，華泰證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)黃金國(guó)際“買入”評(píng)級(jí)，基于8月以來(lái)的銅、金價(jià)實(shí)際價(jià)格，下調(diào)23-25年銅價(jià)假設(shè)至6.9/6.9/7.1萬(wàn)元/噸、上調(diào)23-25年金價(jià)假設(shè)至441/470/470元/克，預(yù)計(jì)23-25年公司歸母凈利分別為0.14/3.26/3.31億美元(前值：0.11/3.38/3.41億美元)，給予目標(biāo)價(jià)45.04港元。該行看好中期銅、金價(jià)走勢(shì)，公司作為銅金礦企有望充分受益。公司亦是背靠央企、低估值、高分紅率的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

紫金礦業(yè)(02899)：9月上旬，第一上海發(fā)布研究報(bào)告稱，維持紫金礦業(yè)“買入”評(píng)級(jí)，基于其礦山建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)以及礦產(chǎn)量的逐漸釋放，分別調(diào)整2023/24/25年收入預(yù)測(cè)至3016.44/3286.57/3542.44億元人民幣;調(diào)整歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至236.36/308.47/363.34億元，未來(lái)12個(gè)月目標(biāo)價(jià)16.47港元。