美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，華爾街唱衰Q3財(cái)報(bào)季

1. 10月16日(周一)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.51%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.40%，納指期貨漲0.23%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.17%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.40%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.26%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.24%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.23%，報(bào)86.15美元/桶。布倫特原油跌0.32%，報(bào)90.60美元/桶。

市場(chǎng)消息

華爾街唱衰財(cái)報(bào)季，但押注四季度反彈。摩根士丹利和摩根大通的策略師都表示，盈利前景正在減弱，并可能繼續(xù)低迷。不過(guò)市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，美國(guó)利潤(rùn)衰退將在本季度結(jié)束。摩根士丹利分析師Michael Wilson表示，隨著財(cái)報(bào)季開(kāi)始，過(guò)去幾周標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)盈利修正幅度大幅下滑。盈利修正幅度指的是評(píng)級(jí)上調(diào)與下調(diào)的個(gè)股數(shù)量。Wilson寫(xiě)道，鑒于這是一年中業(yè)績(jī)修正幅度往往會(huì)上升的時(shí)候，進(jìn)一步表現(xiàn)不佳"將表明包括宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)不利因素在內(nèi)的其他周期性風(fēng)險(xiǎn)正在推動(dòng)業(yè)績(jī)修正。"花旗集團(tuán)的業(yè)績(jī)修正指數(shù)顯示，在財(cái)報(bào)季到來(lái)之前，評(píng)級(jí)下調(diào)的速度連續(xù)四周超過(guò)評(píng)級(jí)上調(diào)的速度。摩根大通策略師Mislav Matejka預(yù)計(jì)這種情況將持續(xù)下去。

美財(cái)長(zhǎng)耶倫：高利率可能會(huì)維持下去，財(cái)政狀況絕非無(wú)法解決。周一，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，較高的利率可能會(huì)持續(xù)下去，但同時(shí)堅(jiān)稱(chēng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)“處于良好狀態(tài)”。耶倫在采訪(fǎng)中表示，美國(guó)債務(wù)(占經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的98%)利息“仍然是可控的”?！氨M管目前還不清楚，但較高的利率可能會(huì)持續(xù)下去,”她指出,“我們的財(cái)政狀況絕非無(wú)法解決。我們必須關(guān)注它。”耶倫還表示，在以色列與哈馬斯武裝分子作戰(zhàn)之際，美國(guó)“絕對(duì)”有能力向以色列提供新的援助，同時(shí)繼續(xù)向?yàn)蹩颂m提供大量援助。據(jù)了解，耶倫在盧森堡發(fā)表講話(huà)，她正準(zhǔn)備與歐盟官員會(huì)面，討論對(duì)烏克蘭的援助。

美及盟友加緊斡旋巴以沖突，全球避險(xiǎn)資產(chǎn)需求有限。在美國(guó)及其盟友努力控制以色列和哈馬斯戰(zhàn)爭(zhēng)的局勢(shì)之際，亞洲交易周伊始，市場(chǎng)對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)的興趣不高。新西蘭選民選出新政府后，新西蘭元上漲。而上周五原油、黃金和歐元兌瑞郎的暴漲，仍讓投資者對(duì)價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)感到擔(dān)憂(yōu)。美元，澳元和日元是動(dòng)蕩時(shí)期的傳統(tǒng)避風(fēng)港，仍然表現(xiàn)低迷。美國(guó)政府債券市場(chǎng)，也是一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，在上周經(jīng)歷了一場(chǎng)劇烈震蕩，債券在需求和令人不安的通脹數(shù)據(jù)以及幾次拍賣(mài)的慘淡表現(xiàn)的影響下，出現(xiàn)了多年來(lái)最大的漲跌幅。美國(guó)內(nèi)部也有足夠多的不確定因素來(lái)引發(fā)進(jìn)一步的市場(chǎng)波動(dòng)。

“黑色星期一”重現(xiàn)?機(jī)構(gòu)喊話(huà)：當(dāng)前美股“類(lèi)似1987年”，但10月崩盤(pán)并不必然發(fā)生。Ned Davis Research的數(shù)據(jù)顯示，目前的美國(guó)股市與1987年有著驚人的相似之處，但這并不意味著10月的崩盤(pán)將會(huì)發(fā)生。第三季度的回調(diào)和市場(chǎng)上漲廣度的減弱只是標(biāo)普500指數(shù)與36年前的幾個(gè)共同點(diǎn)。考慮到1987年10月19日發(fā)生的“黑色星期一”，這些相似之處可能會(huì)被投資者視為可怕的事情，當(dāng)時(shí)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在一天內(nèi)暴跌22.6%。但Ned Davis Research預(yù)計(jì)這次不會(huì)出現(xiàn)“瀑布式”暴跌，因?yàn)楸M管今天的股市與1987年的股市有很多相似之處，但也有很多不同之處。根據(jù)這份報(bào)告，其他宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)差異包括收益率曲線(xiàn)、美元和就業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)的不同。

安聯(lián)：目前最大的金融風(fēng)險(xiǎn)是不尋常的波動(dòng)，希望美聯(lián)儲(chǔ)保持利率不變。在上周，美聯(lián)儲(chǔ)官員的鴿派言論使得收益率走低。安聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)、專(zhuān)欄作家Mohamed El-Erian表示：“我們失去了經(jīng)濟(jì)支柱。我們失去了技術(shù)錨，也失去了政策錨。我們看到的是這種巨大的波動(dòng)。到目前為止，我們很幸運(yùn)，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)過(guò)度反應(yīng)時(shí)，它會(huì)引發(fā)某種調(diào)整?！边@就引出了一個(gè)問(wèn)題，美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)在今年剩下的兩次政策會(huì)議中加息。美聯(lián)儲(chǔ)官員一直致力于控制通脹，并將其降低到他們2%的目標(biāo)水平。但Mohamed El-Erian表示，在試圖讓通脹回落到這個(gè)水平時(shí)存在“危險(xiǎn)”。他希望美聯(lián)儲(chǔ)今年保持其當(dāng)前的基準(zhǔn)利率不變，以維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

IMF：日元近期跌勢(shì)由基本面驅(qū)動(dòng)，不具備干預(yù)條件。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的一名高級(jí)官員上周六表示，日元近期的跌勢(shì)是由基本面驅(qū)動(dòng)的，不符合要求當(dāng)局干預(yù)外匯市場(chǎng)的任何考慮因素。“關(guān)于日元，我們的感覺(jué)是，匯率在很大程度上是由基本面驅(qū)動(dòng)的。只要利差繼續(xù)存在，日元就會(huì)繼續(xù)面臨壓力，”IMF亞太部副主任Sanjaya Panth表示。目前，由于投資者押注美國(guó)利率將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較高水平，同時(shí)日本央行仍堅(jiān)持其超低利率政策，日本當(dāng)局面臨著對(duì)抗日元持續(xù)貶值的新壓力。Panth稱(chēng)，IMF認(rèn)為，只有在市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重功能失調(diào)、金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)加劇或通脹預(yù)期失控的情況下，外匯干預(yù)才是合理的。

個(gè)股消息

迪士尼(DIS.US)南亞流媒體平臺(tái)憑印巴板球比賽吸引觀(guān)眾3500萬(wàn)創(chuàng)新高。迪士尼旗下的南亞流媒體服務(wù)Disney+ Hotstar在上周六舉行的板球世界杯印度隊(duì)與勁敵巴基斯坦隊(duì)的比賽中吸引了創(chuàng)紀(jì)錄的3500萬(wàn)名同時(shí)觀(guān)看觀(guān)眾。該公司在一份聲明中表示，這是所有板球形式中最高的觀(guān)眾數(shù)，并補(bǔ)充說(shuō)，在印度艾哈邁達(dá)巴德市舉行的男子板球世界杯比賽標(biāo)志著印度數(shù)字體育收視率的分水嶺。在這場(chǎng)比賽中，印度以?xún)?yōu)勢(shì)擊敗巴基斯坦。最近的觀(guān)眾峰值是在2023年亞洲杯比賽期間的2800萬(wàn)。最近以來(lái)，迪士尼一直在權(quán)衡其在印度業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇，包括直接出售或成立合資企業(yè)，此前該部門(mén)將印度板球超級(jí)聯(lián)賽的流媒體轉(zhuǎn)播權(quán)輸給了Viacom18媒體公司。

卡塔爾投資者撤回報(bào)價(jià)，拉特克利夫成為曼聯(lián)(MANU.US)唯一競(jìng)購(gòu)者。據(jù)知情人士透露，如果英國(guó)億萬(wàn)富翁、化工巨頭英力士董事長(zhǎng)吉姆·拉特克利夫?qū)β?lián)的收購(gòu)要約被這家足球俱樂(lè)部的控制者格雷澤家族接受，他將支付逾15億美元收購(gòu)曼聯(lián)25%的股份。知情人士表示，拉特克利夫?qū)β?lián)的估值接近65億美元(不包括逾6億美元的凈債務(wù))，相當(dāng)于曼聯(lián)過(guò)去12個(gè)月?tīng)I(yíng)收的11倍以上，且略高于以卡塔爾富商Jassim bin Hamad al Thani為首的財(cái)團(tuán)給出的報(bào)價(jià)，且卡塔爾方撤回了報(bào)價(jià)，拉特克利夫成為唯一競(jìng)購(gòu)者。該股盤(pán)前跌超10%。

法拉利(RACE.US)已于美國(guó)接受加密貨幣支付，計(jì)劃明年一季度擴(kuò)展至歐洲。法拉利首席營(yíng)銷(xiāo)和商務(wù)官Enrico Galliera表示，該公司已經(jīng)開(kāi)始在美國(guó)接受加密貨幣支付，并將應(yīng)其客戶(hù)的要求在明年第一季度將該支付計(jì)劃擴(kuò)展至歐洲。據(jù)悉，絕大多數(shù)藍(lán)籌股公司都避開(kāi)了加密貨幣，因?yàn)楸忍貛诺燃用茇泿诺牟▌?dòng)性使它們難以應(yīng)用于商業(yè)，不完善的監(jiān)管和高耗能也阻礙了加密貨幣作為一種支付手段。特斯拉(TSLA.US)于2021年開(kāi)始接受比特幣支付，但隨后因環(huán)境問(wèn)題暫停了這一支付手段。Enrico Galliera表示，加密貨幣已經(jīng)通過(guò)引入新軟件和更多地使用可再生能源來(lái)減少碳足跡。他表示：“我們的目標(biāo)是到2030年在整個(gè)價(jià)值鏈上實(shí)現(xiàn)碳中和，這是絕對(duì)確定的?！?/p>

霍尼韋爾(HON.US)：未來(lái)十年將有8500架商務(wù)飛機(jī)被交付，需求強(qiáng)勁。霍尼韋爾周日在其年度《全球公務(wù)航空展望》中表示，該公司預(yù)計(jì)未來(lái)十年將有8500架新商務(wù)飛機(jī)交付，價(jià)值2780億美元，與去年提供的10年滾動(dòng)指引一致。該公司預(yù)測(cè)，未來(lái)十年，商務(wù)航行的新客戶(hù)將增加500架新飛機(jī)和6%的航班需求，2024年的新公務(wù)機(jī)交付量預(yù)計(jì)將比2023年高出10%?；裟犴f爾預(yù)計(jì)，未來(lái)5年，大型、遠(yuǎn)程和超遠(yuǎn)程飛機(jī)將占新公務(wù)機(jī)總開(kāi)支的69%左右。該公司還表示，60%的受訪(fǎng)運(yùn)營(yíng)商正在實(shí)施至少一種減少碳足跡的方法，比一年前增加了10個(gè)百分點(diǎn)。

印度導(dǎo)航巨頭MapmyIndia股價(jià)飆升104%，與Google Maps展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。由Mark Mobius青睞的印度導(dǎo)航公司MapmyIndia的股價(jià)在過(guò)去六個(gè)月中翻了一番，該公司自3月底以來(lái)股價(jià)上漲了約104%，其面向消費(fèi)者的應(yīng)用程序Mappls的需求使其市值增加了約6.75億美元。這得益于其地圖服務(wù)在印度的日益普及，與Alphabet Inc.(GOOGL.US)的Google Maps展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。一些分析師和投資者現(xiàn)在對(duì)漲勢(shì)是否會(huì)持續(xù)存在分歧。據(jù)了解，該公司的大部分收入來(lái)自為其他企業(yè)提供地圖服務(wù)，如蘋(píng)果(AAPL.US)、寶馬(BMWYY.US)和亞馬遜(AMZN.US)。Mobius在6月接受列為印度的首選股之一，稱(chēng)該公司將“受益于印度的數(shù)字化”。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30：美國(guó)10月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)。

北京時(shí)間22:30：美聯(lián)儲(chǔ)哈克就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話(huà)。

次日北京時(shí)間凌晨01:45：美國(guó)總統(tǒng)拜登就經(jīng)濟(jì)發(fā)表講話(huà)。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周二盤(pán)前：愛(ài)立信(ERIC.US)、強(qiáng)生(JNJ.US)、美國(guó)銀行(BAC.US)、高盛(GS.US)