中金：維持周大福(01929)“跑贏行業(yè)”評級 目標(biāo)價降至15.11港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，由于周大福(01929)開店速度減慢，下調(diào)FY24/25年EPS預(yù)測4%/5%至0.76/0.87港元，維持跑贏行業(yè)評級。由于公司開店節(jié)奏放緩影響估值，下調(diào)目標(biāo)價13%至15.11港元。

報告中稱，周大福管理層下調(diào)FY24收入及開店指引。利潤端，2QFY24公司繼續(xù)加強費用控制，疊加季內(nèi)金價同比提升帶動黃金產(chǎn)品毛利率提升，集團COPM延續(xù)改善。但考慮到市場環(huán)境的不確定性，管理層在開店方面采取謹(jǐn)慎態(tài)度，下調(diào)FY24凈開店目標(biāo)至300-400家（此前指引600-800家）。