美銀美林：維持恒地(00012)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)59元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報(bào)告稱(chēng)，恒基地產(chǎn)(00012)出售北角京華道18號(hào)甲級(jí)寫(xiě)字樓，作價(jià)99.5億元，每英尺價(jià)格高達(dá)3.02萬(wàn)元，回報(bào)率達(dá)1.8%。

該行認(rèn)為出售一事對(duì)公司估值有利，至于能否帶來(lái)更好的派息增長(zhǎng)則是關(guān)鍵。該行維持“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)59元。

該行對(duì)出售一事并不意外，相信該公司將出售更多非核心資產(chǎn)，而新蒲崗友邦九龍金融中心及上環(huán)富衛(wèi)金融中心為潛在出售資產(chǎn)。

該行估算北角京華道18號(hào)總投資額約45億元，此次交易將可獲50元億或以上的利潤(rùn)。而粉嶺古洞北土地轉(zhuǎn)換項(xiàng)目已接近完成，對(duì)估值的潛在正面作用已大致反映在現(xiàn)時(shí)股價(jià)。若然土地轉(zhuǎn)換成本遠(yuǎn)低于預(yù)期，股價(jià)仍有上升空間。