調(diào)整就是機會？節(jié)前主力借道ETF進場抄底，證券板塊9月被爆買逾30億元最被看好

節(jié)前一周市場漲跌互現(xiàn)，場外資金蜂擁進場。5只指數(shù)ETF本周合計凈流入約85億元，其中滬深300ETF、上證50ETF分別凈流入約37億元和35億元。

從9月份整體看，行業(yè)主題上，券商、半導體相關(guān)ETF被資金抄底，而醫(yī)療、酒ETF被資金拋售。

節(jié)前資金進場抄底

節(jié)前一周滬深兩市成交2.82萬億元，其中滬市成交1.15萬億元。截至最新收盤，滬指報收于3110.48點，全周下跌0.7%，深證成指報收于10109.53，全周下跌0.68%。

本周主要指數(shù)相關(guān)ETF表現(xiàn)

節(jié)前一周市場主要股指漲跌互現(xiàn)，相關(guān)ETF也表現(xiàn)分化，5只主要指數(shù)ETF中，上證50ETF、滬深300ETF周跌幅超1%。

資金動向上，上證50ETF、滬深300ETF、科創(chuàng)50ETF和中證500ETF分別增加了13.59億份、8.96億份、3.11億份和2.06億份;而創(chuàng)業(yè)板ETF則減少了3.72億份。

總體而言，節(jié)前一周市場漲跌互現(xiàn)，場外資金蜂擁進場。5只指數(shù)ETF合計凈流入約85億元，其中滬深300ETF、上證50ETF分別凈流入約37億元和35億元。

值得注意的是，滬深300ETF(510300)節(jié)前份額現(xiàn)大幅增長，份額升至319.16億份，創(chuàng)歷史新高，規(guī)模再度站上1200億元。

滬深300ETF(510300)二級市場價格和份額變化

對于近期的市場，有券商表示，預(yù)計今年國慶節(jié)后A股市場將有不錯表現(xiàn)。一方面，從歷史來看，受流動性變化的影響，A股在國慶節(jié)后大概率會出現(xiàn)上漲。另一方面，當前市場正處于相對低位，投資性價比高，而活躍資本市場及穩(wěn)經(jīng)濟的政策也在陸續(xù)推進指數(shù)整體易上難下，方向上有望逐漸震蕩上行。

9月份資金買入證券相關(guān)ETF逾30億元

在行業(yè)主題ETF方面，本周份額增長超過1億份的基金有16只，其中證券ETF、券商ETF和半導體ETF份額分別增加了7.18億份、5.35億份和4.48億份，分別凈流入資金7.98億元、5.86億元和4.29億元。

在資金流出方面，本周有20只行業(yè)主題ETF份額減少超過了1億份，醫(yī)療ETF、醫(yī)藥ETF和游戲ETF份額分別減少了13.59億份、11.3億份和3.47億份，分別凈流出資金4.91億元、4.29億元和3.7億元。

值得注意的是，科創(chuàng)芯片ETF(588200)本周份額一度飆升至62.08億份，創(chuàng)歷史新高。

科創(chuàng)芯片ETF(588200)二級市場價格和份額變化

有券商表示，人工智能技術(shù)進步有望催化新的需求，AIGC應(yīng)用背后的大模型訓練將衍生出較大的算力需求增長，利好算力芯片以及存儲、數(shù)據(jù)芯片的快速擴張。下半年是智能手機等消費電子的傳統(tǒng)旺季，可能帶動半導體行業(yè)需求增加。

總體看來，在464只行業(yè)主題ETF方面，本周份額增加的有254只，減少的有210只，過半數(shù)基金份額出現(xiàn)了增加。

從9月份來看，在行業(yè)主題ETF方面，證券ETF、券商ETF和旅游ETF份額分別增加了18.97億份、12.4億份和6.53億份，分別凈流入資金19.49億元、11.4億元和6.01億元。

對于證券板塊，有機構(gòu)認為，活躍資本市場政策有望持續(xù)落地，引入中長期資金、券商風控指標松綁等方面值得期待，宏觀穩(wěn)增長組合拳有望提升權(quán)益市場偏好，證券板塊估值仍位于較低水位，疊加政策積極，繼續(xù)看好證券板塊機會。

而在9月份額減少方面，醫(yī)療ETF、酒ETF和電池ETF分別減少了22.75億份、14.95億份和9.99億份，分別凈流出資金9.35億元、12.56億元和7.07億元。

跨境ETF在9月普遍調(diào)整

跨境ETF在9月普遍出現(xiàn)調(diào)整，但有5只ETF份額增加超過11億份。恒指科技ETF、恒生互聯(lián)ETF和港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF份額分別增加了42.82億份、23.98億份和17.88億份，分別凈流入23.56億元、9.88億元和11.85億元。

在券商看來，2023年以來，在海外流動性、國內(nèi)經(jīng)濟弱復(fù)蘇等多重影響下，港股在春節(jié)前的漲幅已全部回吐，估值再次回到極具吸引力的水平。

5位基金經(jīng)理ETF管理規(guī)模超千億

近些年，隨著指數(shù)化投資理念的日益成熟，ETF市場保持著高速的發(fā)展勢頭。

截至9月28日，ETF管理規(guī)模超過千億元的基金經(jīng)理有5位。其中有3位來自華夏基金，分別是張弘弢、徐猛和榮膺，對應(yīng)管理規(guī)模為1929.47億元、1432.37億元和1179.56億元。

代表作華夏上證科創(chuàng)板50ETF、華夏上證50ETF最新規(guī)模達946.77億元、643.36億元。

另外2位是華泰柏瑞的柳軍管理規(guī)模1598.37億元，易方達基金的余海燕管理規(guī)模1048.25億元。

節(jié)后被動資金配置方向

基金重倉股向來是投資者關(guān)注的熱點，但是主動管理型基金的重倉股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標的卻是非常明確的，通過跟蹤新上市ETF，通?？梢园l(fā)現(xiàn)近期熱點個股，新上市ETF帶來的增量資金也值得關(guān)注。

目前有2只ETF披露節(jié)后上市，跟蹤標的為港股通金融和信息技術(shù)創(chuàng)新主題。

目前有4只ETF披露節(jié)后發(fā)行，跟蹤創(chuàng)業(yè)板綜合、工程機械、軟件開發(fā)和醫(yī)療器械。

本文編選自微信公眾號“每經(jīng)牛眼”，智通財經(jīng)編輯：陳宇鋒。