麥格理：予六福集團(tuán)(00590)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至31.6港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，予六福集團(tuán)(00590)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，上調(diào)2024至26財(cái)年各年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別24.7%、25.1%及24.8%，目標(biāo)價(jià)升12.6%至31.6港元。

報(bào)告中稱，公司香港及澳門業(yè)務(wù)改善且勝于預(yù)期，上調(diào)其9月底止2024財(cái)年上半年盈測(cè)。繼集團(tuán)于6月底止2024財(cái)年首季港澳同店銷售增長(zhǎng)70%后，其在7、8月于港澳地區(qū)取得更強(qiáng)勁的勢(shì)頭。雖然港澳市場(chǎng)受到惡劣天氣影響，本月至今仍獲得雙位數(shù)的同店銷售增長(zhǎng)。該行又認(rèn)為，內(nèi)地市場(chǎng)同店銷售或于9月底止2024財(cái)年次財(cái)季取得單位數(shù)倒退。

該行表示，由于港澳市場(chǎng)直營(yíng)貢獻(xiàn)不斷上升，預(yù)期集團(tuán)的毛利率將維持逾26%，并估計(jì)公司2024財(cái)年上半年的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)率將由2023財(cái)年下半年的11.8%改善至14.3%，驅(qū)動(dòng)稅息前盈利(EBIT)同比增長(zhǎng)31%。