摩根大通：予中石油(00857)“增持”評級 目標(biāo)價上調(diào)至7港元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研究報告稱，予中石油(00857)“增持”評級，目標(biāo)價由6.1港元上調(diào)至7港元。公司A股及H股股價今年至今已累漲超過60%(相對于同期上證指數(shù)持平，恒指累跌11%)，但仍比2007至2014年水平低50%，盡管該行預(yù)測公司今年凈利潤將達(dá)1620億元人民幣創(chuàng)新高，較2007至2014年平均水平超出25%。

該行表示，維持對布油價格將于9月達(dá)至高峰的預(yù)測，并在年底有小幅下跌的空間，但預(yù)期明年仍將保持在每桶80至90美元的范圍上落，至2030年將維持在每桶80美元水平。而中石油作為一定綜合石油公司，是油價上升的受惠者，該行預(yù)測油價在每桶80至100美元區(qū)間內(nèi)，當(dāng)每桶油價上升1美元時，中石油的經(jīng)營溢利將增加15億元人民幣。

此外，小摩認(rèn)為雖然中石油A受及H股較寧德時代(300750.SH)跑贏86%及114%，但在油價每桶80美元的情況下，中石油的企業(yè)價值僅1.5萬億元人民幣，相對于寧德時代的8000億元人民幣。雖然中石油的盈利較寧德時代高出3至4倍，但相比寧德時代折讓仍然過大。