摩根士丹利：予東亞銀行(00023)“與大市同步”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至12港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，上調(diào)東亞銀行(00023)目標(biāo)價(jià)4%，從11.5港元至12港元，評(píng)級(jí)“與大市同步”。另上調(diào)對(duì)公司2023年每股盈利預(yù)測(cè)12%至2.28港元，并升2024年每股盈測(cè)8%至2.35港元。公司主要預(yù)計(jì)股本成本12.5%、可持續(xù)股股東回報(bào)率9%、可持續(xù)增長(zhǎng)率5%。

該行指出，東亞銀行基礎(chǔ)回報(bào)依然疲軟，仍需觀察能否在新的戰(zhàn)略定位后看到周期運(yùn)營(yíng)的改善。大摩上調(diào)其2023年凈利息收入預(yù)測(cè)4.2%，也上調(diào)2024-2025年凈利息收入預(yù)期，反映上半年生息資產(chǎn)(AIEA)增長(zhǎng)好于預(yù)期，但貸款增長(zhǎng)較低、凈息差維持不變。今年上半年財(cái)務(wù)表現(xiàn)和成本控制措施，讓大摩提高對(duì)東亞銀行非利息收入預(yù)測(cè)，并降低成本預(yù)測(cè)，這有助于提高撥備前利潤(rùn)預(yù)測(cè)，并對(duì)貸款損失預(yù)測(cè)進(jìn)行適度調(diào)整。