國盛證券：“文生游戲”誕生 全民創(chuàng)作游戲”或引發(fā)新一輪算力爆炸

智通財經(jīng)APP獲悉，國盛證券發(fā)布研究報告稱，近期，Roblox在其開發(fā)者大會(RDC)上宣布了一款新的對話式AI助手Roblox Assistant，創(chuàng)作者可通過該助手輸入文字提示，生成游戲場景、3D模型之類的操作。該行認為Roblox Assistant“文生游戲”具備AI應用第一性原理，有望引發(fā)游戲創(chuàng)作革命，實現(xiàn)全民參與游戲創(chuàng)作，由于進入門檻的降低，更多潛在創(chuàng)作者有望涌入行業(yè)，形成算力需求新增量。該行認為AI應用有望率先在游戲?qū)崿F(xiàn)革命性應用，全民創(chuàng)作游戲”將引發(fā)新一輪算力爆炸。

國盛證券主要觀點如下：

Roblox AI助手的本質(zhì)是簡化游戲制作難度，用自然語言代替編程，目前可實現(xiàn)簡單構建，未來有望生成復雜游戲。

借助Roblox Assistant，創(chuàng)作者將能夠通過自然語言的形式來構建游戲生態(tài)，比如當創(chuàng)作者輸入“生成一個遺跡類的游戲場景”，Roblox Assistant將會搭建相應要求的場景(類似巨石陣般的場景)，當創(chuàng)作者繼續(xù)要求“生成一個玩家基地”，Roblox Assistant會在場景中添加篝火和凳子等物件。創(chuàng)作者還可以對場景的風格進行設定，比如“設定冬天感覺的樹木”“添加魔幻色彩”等。

Roblox Assistant目前僅具備基礎功能，但根Roblox首席技術官Sturman愿景，未來該AI助手具備生成復雜的游戲、甚至從頭開始制作3D模型的能力，減少創(chuàng)作據(jù)者對特定技術技能的依賴，加速游戲創(chuàng)作“火花”的迸發(fā)。

Roblox Assistant“文生游戲”具備AI應用第一性原理，有望引發(fā)游戲創(chuàng)作革命。

游戲創(chuàng)作經(jīng)歷傳統(tǒng)編程、體素編程、UGC時代，至今尚未突破門檻較高的問題。最早傳統(tǒng)的游戲引擎編程，要求全部由專業(yè)人員創(chuàng)作完成;隨后體素編程誕生，即利用一個個小方塊設計游戲，簡化了游戲世界建模的過程，但仍需編程專業(yè)人員完成基礎的創(chuàng)作工作;UGC時代，大量信息可以被自動化生成，創(chuàng)作難度進一步下降，但這種用戶生成內(nèi)容仍需專業(yè)化的編程語言基礎才能實現(xiàn)。

Roblox Assistant跳出傳統(tǒng)游戲編程的規(guī)則，讓普通用戶也能成為創(chuàng)作者，使用自然語言創(chuàng)建基本的游戲行為?！拔纳螒颉币环矫娲蠓档陀螒騽?chuàng)作的復雜度，使得原有的創(chuàng)作者更能將精力集中在核心創(chuàng)作靈感上，另一方面還空前降低游戲創(chuàng)作的門檻，AI輔助回答游戲開發(fā)的相關問題，為更多用戶提供游戲創(chuàng)作的機會，帶來專業(yè)人員編寫游戲到全民可寫游戲的轉(zhuǎn)變。

“全民創(chuàng)作游戲”將引發(fā)新一輪算力爆炸，AI應用有望率先在游戲?qū)崿F(xiàn)革命性應用。

“全民創(chuàng)作游戲”的趨勢可類比“全創(chuàng)作民短視頻”趨勢，但兩者對算力的需求存在較大區(qū)別—與短視頻不同，游戲創(chuàng)作對算力的需求更為復雜和多樣化，游戲制作需要更多的算力資源、數(shù)據(jù)處理技術，Roblox Assistant不僅需要提供易于使用的創(chuàng)作工具，還需要確保其平臺背后具有強大的算力來支持用戶創(chuàng)作的游戲。此外，實現(xiàn)全民參與游戲創(chuàng)作，由于進入門檻的降低，更多潛在創(chuàng)作者有望涌入行業(yè)，形成算力需求新增量。

投資建議：市場一直在期待“殺手級”應用的出現(xiàn)，除了微軟、Adobe等工具類應用，游戲仍是關注的重點領域。該行強調(diào)AGI的第一性原理仍是內(nèi)容創(chuàng)作，且體素游戲有其獨特的優(yōu)勢，Roblox作為UGC時代的領跑者，在AIGC時代同樣值得重視。對A股而言，作為支撐AI算力的重要組成部分，800G光模塊和相配套的光芯片、光器件是組成整個算力通信網(wǎng)絡的基石產(chǎn)品。

建議關注：中際旭創(chuàng)(300308.SZ)、新易盛(300502.SZ)、天孚通信(300394.SZ)、太辰光(300570.SZ)、騰景科技(688195.SH)、德科立(688205.SH)、聯(lián)特科技(301205.SZ)等。

風險提示：AIGC發(fā)展不及預期，算力需求不及預期。