瑞銀：重申中石化(00386)“買入”評級 目標價7.9元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀研究報告稱，中石化(00386)的自由現(xiàn)金流強勁，派息高且可持續(xù)，而油價展望潛在使市場調(diào)升對集團的盈利預(yù)測，還加上內(nèi)地對塑膠回收的政策限制或有利石化行業(yè)的前景。雖然在下游業(yè)務(wù)開始展現(xiàn)競爭壓力，但該行相信市場對此已過度悲觀，使得即使油價上升但集團股價依然跑輸。

該行稱，估計上海-南京高速公路之中石化加油卡今年起不能使用，是因相關(guān)路段會轉(zhuǎn)至其他獨立供應(yīng)商，但預(yù)計規(guī)模小及影響有限。相信獨立煉油供應(yīng)商的優(yōu)勢是基于規(guī)避消費稅，其持續(xù)性成疑，加上物流等其他方面的限制，預(yù)測價格壓力僅限于山東及鄰近幾個省份，反而該行預(yù)測第四季集團下游盈利會有驚喜。但瑞銀的石油股首選仍是中石油(00857)。給予中石化（00386）評級“買入”，目標價7.9元。