瑞銀：維持香港寬頻(01310)“沽售”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至3.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，下調(diào)香港寬頻(01310)目標(biāo)價(jià)19％，由4.2港元降至3.4港元，評(píng)級(jí)維持“沽售”。目標(biāo)價(jià)下調(diào)主要由于較高的利息成本和加權(quán)平均資金成本預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司截至８月底止下半財(cái)年每股股息將同比再下降20％，而上半財(cái)年已降50％。該行認(rèn)為，住宅業(yè)務(wù)下行空間有限，但企業(yè)業(yè)務(wù)需時(shí)復(fù)蘇。

該行表示，將香港寬頻2023至25財(cái)年純利預(yù)測(cè)分別下調(diào)14％/18％/9％，因假設(shè)2023/24財(cái)年平均借貸成本將達(dá)6％至7％，此前為5.5%。公司現(xiàn)時(shí)2023/24財(cái)年股息率8％至9％，相較于同業(yè)香港電訊-SS(06823)股息率9％至10％，以及業(yè)務(wù)前景更具韌性等因素，續(xù)偏好"買入"香港電訊，多于香港寬頻。