瑞銀：維持中國中鐵(00390)“買入”評級 目標價下調至6.6港元

智通財經APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報告稱，維持中國中鐵(00390)“買入”評級，目標價由9.4港元下調至6.6港元，在穩(wěn)定盈利增長下、估值吸引，一帶一路論壇及基本因素持續(xù)改善，或為潛在催化劑。

報告中稱，雖然內地基建活動疲弱，但預計中國中鐵在2023至2025年收入復合年增長率可達8%，較同業(yè)平均水平為高，在鐵路及城市軌道項目、以及海外項目推動下，將增加市場占有率。內地鐵路項目審核加快，更新的定價方案已于新開展項目實施，有助提升公司毛利率。海外擴充將有助抵銷本地市場疲弱的影響，上半年公司的海外新訂單同比升6%，高于本地項目的5%增幅，加上國營背景可享較低利息，有助提升競爭力。