麥格理：維持比亞迪電子(00285)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至48.45港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，維持比亞迪電子(00285)“跑贏大市”評級，將2023-25年純利預(yù)測上調(diào)28%、8%及12%，目標(biāo)價(jià)由36.7港元上調(diào)至48.45港元。

該行預(yù)計(jì)，比亞迪電子在iPad裝配份額上的增速較預(yù)期快；受惠更多汽車高利潤產(chǎn)品組合及比亞迪交付量提升所推動，新能源汽車零部件收入將逾倍升；及由于可再充電能量儲存系統(tǒng)(RESS)在歐洲滲透率有所增加，將持續(xù)在下半年及明年期間推動其利潤強(qiáng)勁增長。

此外，麥格里將iPhone及iPad機(jī)殼制造商Jabil(捷普)收購案視為協(xié)同效應(yīng)，相信集團(tuán)可迅速地在亞洲提升蘋果供應(yīng)鏈的價(jià)值份額。此外，還預(yù)計(jì)集團(tuán)Android相關(guān)業(yè)務(wù)收入或按半年改善，主要由更多金屬殼項(xiàng)目所推動。