花旗：維持新鴻基地產(chǎn)(00016)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至103.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持新鴻基地產(chǎn)(00016)“買入”評(píng)級(jí)，降2024/25財(cái)年每股盈測(cè)20.1%/24.3%，以反映更保守的銷售及毛利率預(yù)測(cè)。并下調(diào)估值基礎(chǔ)，資產(chǎn)凈值(NAV)折讓幅度由45%擴(kuò)至50%，目標(biāo)價(jià)相應(yīng)由127.9港元下調(diào)至103.3港元。

報(bào)告中稱，香港住宅及寫字樓市場(chǎng)自2023年第二季起顯著放緩，致使公司轉(zhuǎn)入防守模式，以提升銷售額及更有選擇性地收購，維持營運(yùn)及財(cái)務(wù)安全，該行形容是為較長冬天做好準(zhǔn)備。該行對(duì)香港整體房地產(chǎn)市場(chǎng)持審慎態(tài)度，但相信新地在新項(xiàng)目幫助下，能夠憑借更好的產(chǎn)品組合和不斷增長的租金收入，繼續(xù)在合約銷售方面取得穩(wěn)定表現(xiàn)。雖然認(rèn)為其2024財(cái)年的每股派息可能會(huì)下調(diào)，但相信2024財(cái)年的每股派息可能見底，一旦市場(chǎng)開始復(fù)蘇，每股派息將有潛在上升空間。