A股收評(píng) | 兩大利好發(fā)酵！市場(chǎng)小幅分化 權(quán)重藍(lán)籌股拉升 煤炭、有色等周期股展開反彈

9月1日，市場(chǎng)小幅分化，權(quán)重藍(lán)籌股拉升，上證50指數(shù)一度漲超1%，收漲0.87%，科創(chuàng)50指數(shù)則跌近1%。

截至收盤，滬指漲0.43%，報(bào)3133.25；深成指漲0.44%，報(bào)10463.74點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.11%，報(bào)2100.26點(diǎn)。

消息面上看，今日市場(chǎng)兩大利好發(fā)酵，一是盤前央行放大招，為提升金融機(jī)構(gòu)外匯資金運(yùn)用能力，中國(guó)人民銀行決定，自2023年9月15日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率2個(gè)百分點(diǎn)，即外匯存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行的6%下調(diào)至4%。受此提振，離岸人民幣直線拉升，分析人士認(rèn)為，從歷次下調(diào)外匯存款準(zhǔn)備金率來看，短期的確可以起到提振信心的效果。

除了央行出手之外，還有一個(gè)利好出現(xiàn)：8月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI為51，前值49.2。這意味著中國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)信號(hào)已經(jīng)非常明顯。

盤面上，盤面上，煤炭、有色、鋼鐵等周期股展開反彈，云煤能源、河鋼資源、陜西黑貓漲停；大消費(fèi)股集體走強(qiáng)，零售、食品等方向領(lǐng)漲，西部牧業(yè)等多股漲停；杭州亞運(yùn)會(huì)概念盤中異動(dòng)，杭州園林20%漲停；家居股活躍，我樂家居5連板。

下跌方面，科創(chuàng)次新股陷入調(diào)整，核污染防治、醫(yī)藥商業(yè)、數(shù)據(jù)安全等板塊跌幅居前。

總體上，兩市個(gè)股跌漲參半，市場(chǎng)成交額7454億元，較昨日縮量839億，北向資金今日因臺(tái)風(fēng)暫停交易。

展望后市，東北證券認(rèn)為，行業(yè)持續(xù)輪動(dòng)，缺乏主線下關(guān)注反轉(zhuǎn)預(yù)期的方向。國(guó)盛證券認(rèn)為，地產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)修復(fù)有望成為市場(chǎng)重新反彈的主要推動(dòng)力。

熱門板塊

1、大消費(fèi)走強(qiáng)

零售、白酒、食品等大消費(fèi)股持續(xù)拉升，西部牧業(yè)、中央商場(chǎng)、中興商業(yè)、國(guó)光連鎖、人人樂、國(guó)芳集團(tuán)、麥趣爾等多股漲停。

點(diǎn)評(píng)：中信證券研報(bào)指出，個(gè)稅+房貸新政出臺(tái)，提振居民消費(fèi)意愿。受制于市場(chǎng)對(duì)大環(huán)境的擔(dān)憂消費(fèi)整體估值行至歷史低位，在政策的持續(xù)加碼推動(dòng)下有望逐步修復(fù)，建議積極配置。

2、煤炭板塊走高

煤炭板塊大幅走高，陜西黑貓、云煤能源漲停，晉控煤業(yè)、兗礦能源、平煤股份、陜西煤業(yè)等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，早盤焦煤期貨主力合約大漲超5%，焦炭期貨主力漲超4%。

3、汽車整車股拉升

汽車整車板塊震蕩拉升，眾泰汽車漲停，中國(guó)重汽、長(zhǎng)安汽車、海馬汽車、江淮汽車等拉升。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)整理的海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年7月，汽車整車出口表現(xiàn)高于上月，整車出口量環(huán)比小幅增長(zhǎng)，同比保持高速增長(zhǎng)。

4、地產(chǎn)股沖高回落

房地產(chǎn)板塊沖高回落，中迪投資漲停，招商蛇口、新城控股、萬科A等股小幅跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息上，央行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布通知，降低存量首套住房貸款利率；同時(shí)，調(diào)整優(yōu)化差別化住房信貸政策，統(tǒng)一全國(guó)商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例政策下限，不再區(qū)分實(shí)施“限購(gòu)”城市和不實(shí)施“限購(gòu)”城市，首套住房和二套房商業(yè)貸款最低首付款比例政策下限統(tǒng)一為不低于20%和30%。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，東北證券認(rèn)為，行業(yè)持續(xù)輪動(dòng)，缺乏主線下關(guān)注反轉(zhuǎn)預(yù)期的方向。

中信證券：個(gè)稅+房貸新政出臺(tái) 提振居民消費(fèi)意愿

中信證券研報(bào)指出，8月31日政策再度加碼，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于提高個(gè)人所得稅有關(guān)專項(xiàng)附加扣除標(biāo)準(zhǔn)的通知》，提高3歲以下嬰幼兒照護(hù)、子女教育、贍養(yǎng)老人個(gè)人所得稅專項(xiàng)附加扣除；中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整優(yōu)化差別化住房信貸政策的通知》和《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，調(diào)整優(yōu)化住房信貸政策。個(gè)人所得稅專項(xiàng)附加扣除提升直接增加居民現(xiàn)金收入，房貸新政有望減輕居民首付和月供壓力，有利于促進(jìn)家庭消費(fèi)力的釋放，提振消費(fèi)信心。受制于市場(chǎng)對(duì)大環(huán)境的擔(dān)憂消費(fèi)整體估值行至歷史低位，在政策的持續(xù)加碼推動(dòng)下有望逐步修復(fù)，建議積極配置。

東北證券：行業(yè)持續(xù)輪動(dòng) 缺乏主線下關(guān)注反轉(zhuǎn)預(yù)期的方向

東北證券認(rèn)為，機(jī)構(gòu)未對(duì)市場(chǎng)形成一致判斷，因此當(dāng)前并不存在賽道行業(yè)，而在于行業(yè)之間的輪動(dòng)。其次，業(yè)績(jī)方面，公用事業(yè)、汽車、家用電器、美容護(hù)理等業(yè)績(jī)較好。最后，反轉(zhuǎn)預(yù)期方面，地產(chǎn)仍需觀察需求端變化，消費(fèi)和周期短期仍未見拐點(diǎn)可關(guān)注需求較強(qiáng)而供給端偏緊的化工等，海外流動(dòng)性有所放松下利好成長(zhǎng)，關(guān)注業(yè)績(jī)較好及周期拐點(diǎn)的部分TMT如通信和半導(dǎo)體等。

國(guó)盛證券：在市場(chǎng)有效突破去年7月高點(diǎn)前，仍要控制好倉(cāng)位

國(guó)盛證券認(rèn)為，隨著“穩(wěn)增長(zhǎng)”和“活躍資本市場(chǎng)”政策的密集出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程有望加速，增量資金或于半年報(bào)披露密集期后重回市場(chǎng)，關(guān)注量能同步放大水平。同時(shí)，注冊(cè)制全面落地后，其優(yōu)勝劣汰機(jī)制有助于市場(chǎng)風(fēng)格趨于“藍(lán)籌化”，當(dāng)前建議保持價(jià)值略大于成長(zhǎng)的均衡配置。操作上，在市場(chǎng)有效向上突破去年7月高點(diǎn)前，仍要控制好總體倉(cāng)位?！暗禺a(chǎn)”和“經(jīng)濟(jì)修復(fù)”有望成為市場(chǎng)重新反彈的主要推動(dòng)力。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：汪婕。