花旗：營(yíng)收增長(zhǎng)趨勢(shì)承壓 重申賽富時(shí)(CRM.US)“中性”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研報(bào)，重申賽富時(shí)(CRM.US)“中性”評(píng)級(jí)，并指出，在2024財(cái)年第四季度面臨續(xù)訂風(fēng)險(xiǎn)的情況下，營(yíng)收增長(zhǎng)趨勢(shì)仍然受到壓力，對(duì)利潤(rùn)率擴(kuò)張的預(yù)期則基本上已經(jīng)結(jié)束。

花旗分析師還將賽富時(shí)目標(biāo)價(jià)下調(diào)至220美元，同時(shí)下調(diào)了第四季度合同剩余履約義務(wù)(cRPO)的預(yù)期。

另外，賽富時(shí)將于美東時(shí)間8月30日美股盤后公布2024財(cái)年第二季度業(yè)績(jī)，該行分析師對(duì)此指出，對(duì)賽富時(shí)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)有趣的季度，因?yàn)橘惛粫r(shí)在6月份舉辦了一場(chǎng)聲勢(shì)浩大但相對(duì)平淡的AI活動(dòng)，并且，該公司在季度末意外地宣布漲價(jià)。

花旗指出，雖然新項(xiàng)目確實(shí)出現(xiàn)了改善的跡象，但這被對(duì)續(xù)訂/擱置軟件(shelfware)的擔(dān)憂加劇(第三季度/第四季度比第二季度更嚴(yán)重)和在第二季度為吸引交易的積極銷售策略所抵消。

對(duì)于第三季度，花旗認(rèn)為賽富時(shí)的業(yè)績(jī)指引不會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)，但預(yù)計(jì)上行空間有限，利潤(rùn)空間可能會(huì)更大。