美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一 傳奇投資人看衰美國(guó)經(jīng)濟(jì)軟著陸前景

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1.8月24日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.07%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.59%，納指期貨漲1.23%。

2.截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.34%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.32%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.44%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.35%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.24%，報(bào)79.08美元/桶。布倫特原油漲0.28%，報(bào)83.44美元/桶。

市場(chǎng)消息

“美聯(lián)儲(chǔ)幾乎肯定是錯(cuò)的”！傳奇投資人：低利率時(shí)代不會(huì)重現(xiàn)。華爾街資深人士、傳奇投資人、GMO聯(lián)合創(chuàng)始人格蘭瑟姆(Jeremy Grantham)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)衰退仍在路上，他對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)引導(dǎo)美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸沒(méi)有信心。格蘭瑟姆表示，更長(zhǎng)時(shí)間的高利率最終會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)痛苦，而美聯(lián)儲(chǔ)幾乎沒(méi)有能力改變現(xiàn)狀。展望未來(lái)，格蘭瑟姆認(rèn)為，寬松貨幣政策和低借貸成本的時(shí)代不會(huì)重現(xiàn)。他解釋稱，高利率的影響將開始滲透到市場(chǎng)的各個(gè)角落，并拖累其表現(xiàn)，引發(fā)“可能持續(xù)到明年”的經(jīng)濟(jì)衰退。

美股投資者太過(guò)樂(lè)觀！策略師警告：美聯(lián)儲(chǔ)不可能完成這一寄托。美股投資者正夢(mèng)想著一種“不著陸”的情景，即美聯(lián)儲(chǔ)能在不拖累經(jīng)濟(jì)的情況下控制通脹。不過(guò)，PNC資產(chǎn)管理集團(tuán)首席投資官Amanda Agati表示：“股市仍在妄想所謂的‘不著陸’，并認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)能有效完成不可能完成的任務(wù)，即在不讓我們陷入衰退的情況下控制住通脹。”此外，Agati指出，相較于股市，債券市場(chǎng)“正在講述一個(gè)與眾不同的故事”。她表示，收益率曲線倒掛是預(yù)示經(jīng)濟(jì)衰退的可靠指標(biāo)，這表明投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在未來(lái)幾年內(nèi)降息，而美聯(lián)儲(chǔ)通常會(huì)在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)降息。

美國(guó)購(gòu)房申請(qǐng)暴跌至28年新低！情況還將變得更糟？美國(guó)抵押貸款銀行家協(xié)會(huì)(MBA)報(bào)告稱，上周美國(guó)抵押貸款利率升至2000年末以來(lái)的最高水平，截至8月18日當(dāng)周，30年期固定抵押貸款合約利率上升15個(gè)基點(diǎn)，至7.31%。與此同時(shí)，其購(gòu)房申請(qǐng)指數(shù)連續(xù)第六周下滑，降至1995年以來(lái)的最低水平。而且，情況似乎還將變得更糟，本周借款成本還在上升，30年期固定利率在周二接近7.5%。美債收益率近期一路攀升令抵押貸款利率居高不下，再加上居高不下的房?jī)r(jià)，給近幾個(gè)月前顯示出希望的房地產(chǎn)市場(chǎng)帶來(lái)進(jìn)一步的壓力。

高盛再扛看多大旗：全球石油庫(kù)存下跌降低布油價(jià)格下滑風(fēng)險(xiǎn)。高盛認(rèn)為，高于預(yù)期的庫(kù)存對(duì)油價(jià)的下行風(fēng)險(xiǎn)較小，并指出經(jīng)合組織商業(yè)庫(kù)存的下降可能會(huì)使該行目前86美元的2023年底布倫特原油價(jià)格展望上調(diào)2美元。此外，高盛表示，隨著“沙特重申減產(chǎn)承諾，并明顯愿意延長(zhǎng)甚至深化減產(chǎn)”，OPEC+供應(yīng)長(zhǎng)期走低對(duì)油價(jià)構(gòu)成的另一個(gè)看漲風(fēng)險(xiǎn)也在增加。

市場(chǎng)預(yù)期全球利率將長(zhǎng)期保持高位，投資者出逃股票轉(zhuǎn)向債券。全球利率在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持在較高水平的前景，正促使許多投資者從股票轉(zhuǎn)向債券。數(shù)據(jù)顯示，固定收益比股票的股息回報(bào)高出180個(gè)基點(diǎn)。這是15年來(lái)最大的差距，而且隨著交易員押注低利率時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，這一差距可能會(huì)持續(xù)甚至擴(kuò)大。最新的EPFR Global數(shù)據(jù)表明，債券基金已連續(xù)21周獲得資金流入，而股票基金則錄得約22億美元的資金流出。投資者預(yù)計(jì)一些主要經(jīng)濟(jì)體的主權(quán)債券收益率將恢復(fù)至金融危機(jī)前的水平。

個(gè)股消息

AI熱潮席卷全球，“賣鏟人”英偉達(dá)(NVDA.US)賺得盆滿缽滿！數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)101%至135億美元，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的110億美元。其中，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)171%至103億美元;游戲業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)22%至24.9億美元，超出華爾街預(yù)期的23.8億美元。凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)843%至61.88億美元;調(diào)整后每股收益同比增長(zhǎng)429%至2.70美元，超出市場(chǎng)預(yù)期的2.07美元;毛利率(GAAP)達(dá)70.1%，也超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的69.5%。此外，英偉達(dá)預(yù)計(jì)Q3營(yíng)收將同比增長(zhǎng)170%至160億美元(正負(fù)2%)，大超市場(chǎng)預(yù)期的125億美元;預(yù)計(jì)Q3毛利率為71.5%，同樣好于市場(chǎng)預(yù)期的69.95%。截至發(fā)稿，英偉達(dá)周四美股盤前漲近8%。

富途(FUTU.US)Q2營(yíng)收超預(yù)期，注冊(cè)用戶同比增10%。財(cái)報(bào)顯示，富途Q2總營(yíng)收24.85億港元(約3.17億美元)，同比增長(zhǎng)42.3%，高于市場(chǎng)預(yù)期;非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下(Non-GAAP)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.93億港元(約1.52億美元)，同比增長(zhǎng)73.3%。截至二季度末，富途牛牛和moomoo App注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)2053.4萬(wàn)，同比增長(zhǎng)10.1%;有資產(chǎn)客戶總數(shù)達(dá)158.6萬(wàn)，同比增長(zhǎng)14.3%。Q2凈增有資產(chǎn)客戶數(shù)5.8萬(wàn)，期末客戶資產(chǎn)達(dá)594.9億美元(約4662億港元)，期內(nèi)客戶留存率保持在98%左右的高水平。

有道(DAO.US)二季度財(cái)報(bào)營(yíng)收12億，AI賦能業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超市場(chǎng)預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，網(wǎng)易有道Q2凈收入達(dá)12.1億元，同比增長(zhǎng)26.2%。其中學(xué)習(xí)服務(wù)凈收入為6.8億元，智能硬件凈收入為2.2億元，在線營(yíng)銷服務(wù)凈收入3.0億元。整體來(lái)看，今年上半年有道實(shí)現(xiàn)凈收入23.7億元，同比增長(zhǎng)9.9%，繼續(xù)保持穩(wěn)健的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至發(fā)稿，有道周四美股盤前漲近2%。

波音(BA.US)確認(rèn)737 Max飛機(jī)存在制造質(zhì)量問(wèn)題，將導(dǎo)致交貨延遲。波音已經(jīng)確認(rèn)了一個(gè)737 Max飛機(jī)的制造質(zhì)量問(wèn)題，可能導(dǎo)致飛機(jī)上有數(shù)百個(gè)錯(cuò)誤的鉆孔。波音表示，它已完成對(duì)該問(wèn)題的技術(shù)分析，并知曉所需的修復(fù)措施。該公司稱，該問(wèn)題不會(huì)立即威脅現(xiàn)役機(jī)隊(duì)的飛行安全，但至少會(huì)導(dǎo)致近期交貨延遲。截至發(fā)稿，波音周四美股盤前跌近2%。

傳SpaceX將與Cloudflare(NET.US)合作，以提高星鏈性能。據(jù)報(bào)道，由馬斯克經(jīng)營(yíng)的私人太空探索和工程公司SpaceX正在與內(nèi)容交付公司Cloudflare合作，以提高其衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)星鏈(Starlink)的性能。知情人士表示，兩家公司正在研究在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大星鏈數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)的方法。如果這些努力取得成功，這可能會(huì)提高星鏈向客戶提供服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)速度。截至發(fā)稿，Cloudflare周四美股盤前漲近3%。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30 美國(guó)7月耐用品訂單月率初值

北京時(shí)間20:30 美國(guó)截至8月19日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

北京時(shí)間22:00 2023年FOMC票委、費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克接受采訪

北京時(shí)間23:15 2025年FOMC票委、波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席柯林斯接受采訪

業(yè)績(jī)預(yù)告

周五早間：諾德斯特龍(JWN.US)