摩根士丹利：予比亞迪電子(00285)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)38港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，將比亞迪電子(00285)納入首選名單，評(píng)級(jí)“增持”，目標(biāo)價(jià)38港元。該行覆蓋范圍中，最偏好比亞迪電子，因?yàn)樯习肽陿I(yè)績(jī)理想，受惠電動(dòng)車及智能產(chǎn)品增長(zhǎng)，估計(jì)公司盈利持續(xù)上升，將會(huì)支持評(píng)級(jí)調(diào)整。

該行指出，相比消費(fèi)電子產(chǎn)品及原廠委托設(shè)計(jì)代工(ODM)業(yè)務(wù)，新能源車相關(guān)業(yè)務(wù)的毛利率較高，預(yù)計(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)將會(huì)成為未來(lái)的主要增長(zhǎng)動(dòng)力，長(zhǎng)遠(yuǎn)而言帶動(dòng)整體毛利率上升。智能產(chǎn)品方面，估計(jì)未來(lái)更多產(chǎn)品推出，例如無(wú)人機(jī)、智能家居配置及游戲硬件等，預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)在2023至2025年收入復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到15%。