北交所發(fā)布《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，8月21日，北交所發(fā)布《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，細(xì)則自發(fā)布之日起施行。其中規(guī)定，投資者參與詢價(jià)、申購時(shí)，每一個(gè)申購單位為100股，申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股或其整數(shù)倍，且不得超過9999.99萬股，如超過則該筆申報(bào)無效。

原文如下：

關(guān)于發(fā)布《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的公告

北證公告〔2023〕55號(hào)

為提升新股發(fā)行效率，降低投資者申購成本，規(guī)范發(fā)行人向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所(以下簡稱北交所)上市的行為，北交所和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司聯(lián)合修訂了《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

特此公告。

北京證券交易所股票向不特定合格投資者

公開發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則

(2021年11月2日發(fā)布，2023年2月17日第一次修訂，2023年8月21日第二次修訂)

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范發(fā)行人向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市(以下簡稱公開發(fā)行并上市)的行為，提高發(fā)行定價(jià)、申購、資金結(jié)算及股份登記效率，根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》《北京證券交易所證券發(fā)行與承銷管理細(xì)則》等相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條 發(fā)行人股票通過北京證券交易所(以下簡稱北交所)業(yè)務(wù)支持平臺(tái)(以下稱BPM系統(tǒng))、交易系統(tǒng)和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱中國結(jié)算)北京分公司登記結(jié)算系統(tǒng)公開發(fā)行并上市，適用本細(xì)則。

第二章 一般規(guī)定

第三條 股票公開發(fā)行前，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)向北交所提交通過交易系統(tǒng)進(jìn)行股票公開發(fā)行詢價(jià)、申購的書面申請(qǐng)。

第四條 采用詢價(jià)方式的，參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者信息以中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)于X-1日(X日為詢價(jià)初始日，下同)12:00前在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)完成注冊(cè)，并開通北交所交易權(quán)限。

第五條 投資者參與報(bào)價(jià)即視為授權(quán)北交所向本次公開發(fā)行股票的主承銷商提供其報(bào)價(jià)信息及必要的身份信息。主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定合理使用上述信息。

第六條 投資者應(yīng)委托證券公司通過北交所交易系統(tǒng)參與詢價(jià)、申購。

第七條 投資者參與詢價(jià)、申購時(shí)，每一個(gè)申購單位為100股，申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股或其整數(shù)倍，且不得超過9999.99萬股，如超過則該筆申報(bào)無效。

為保證詢價(jià)、申購的有序進(jìn)行，北交所可根據(jù)市場情況和技術(shù)系統(tǒng)承載能力對(duì)申購單位、最大申購數(shù)量進(jìn)行調(diào)整，并向市場公告。

第八條 網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)以其管理的配售對(duì)象為單位參與詢價(jià)。詢價(jià)時(shí)，每個(gè)配售對(duì)象應(yīng)使用一個(gè)證券賬戶申報(bào)一次。同一配售對(duì)象對(duì)同一只股票使用多個(gè)證券賬戶申報(bào)，或者使用同一證券賬戶申報(bào)多次的，以最后一筆申報(bào)為準(zhǔn)。

證券賬戶注冊(cè)資料中的“賬戶持有人名稱”“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的，確認(rèn)證券賬戶為同一配售對(duì)象持有，證券公司定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶和企業(yè)年金計(jì)劃證券賬戶除外。證券賬戶注冊(cè)資料以X-1日日終為準(zhǔn)。

第九條 詢價(jià)期間，網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象填報(bào)的擬申購股數(shù)不得超過網(wǎng)下初始發(fā)行量，如超過則該筆申報(bào)無效。

同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同擬申購價(jià)格不得超過三個(gè)，最高價(jià)格與最低價(jià)格的差額不得超過最低價(jià)格的20%。不符合上述規(guī)定的，按照價(jià)格優(yōu)先原則保留有效價(jià)格，其他價(jià)格對(duì)應(yīng)的報(bào)價(jià)無效。

第十條 投資者參與申購，應(yīng)使用一個(gè)證券賬戶申購一次。同一投資者對(duì)同一只股票使用多個(gè)證券賬戶申購，或者使用同一證券賬戶申購多次的，以第一筆申購為準(zhǔn)。證券賬戶注冊(cè)資料以T-1日(T日為申購日，下同)日終為準(zhǔn)。

網(wǎng)下投資者參與申購，使用的證券賬戶應(yīng)與詢價(jià)時(shí)使用的證券賬戶相同。證券賬戶不同的，則申購無效。

第十一條 采用詢價(jià)方式的，提供有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象應(yīng)當(dāng)參與申購，其申購股數(shù)不得低于詢價(jià)時(shí)填報(bào)的擬申購股數(shù)，且不得超過網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，否則該筆申購無效。

網(wǎng)上投資者進(jìn)行申購時(shí)，申購股數(shù)不得超過網(wǎng)上初始發(fā)行量的5%，如超過則該筆申購無效。

第十二條 對(duì)于同一只股票發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對(duì)象及其關(guān)聯(lián)賬戶，不得再參與網(wǎng)上申購。

配售對(duì)象關(guān)聯(lián)賬戶認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)參照本細(xì)則第八條的規(guī)定。

第十三條 投資者應(yīng)自主表達(dá)股票公開發(fā)行報(bào)價(jià)、申購意向，證券公司不得接受投資者的全權(quán)委托代其進(jìn)行報(bào)價(jià)、申購。

第十四條 投資者通過交易系統(tǒng)參與詢價(jià)、申購的時(shí)間為詢價(jià)日、申購日的9:15-11:30，13:00-15:00。

第十五條 投資者在申購前，應(yīng)將申購資金足額存入其在證券公司開立的資金賬戶，證券公司應(yīng)確保其有足額的申購資金。投資者申購申報(bào)經(jīng)北交所交易主機(jī)確認(rèn)后生效，一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。

第十六條 采用超額配售選擇權(quán)的，獲授權(quán)的主承銷商應(yīng)當(dāng)開立專用賬戶(以下稱超額配售選擇權(quán)專用賬戶)，通過該賬戶使用超額配售股票募集的資金買入該只股票，不得通過該賬戶買賣其他證券。獲授權(quán)的主承銷商應(yīng)當(dāng)將超額配售股票募集的資金存入其在商業(yè)銀行開設(shè)的獨(dú)立賬戶。獲授權(quán)的主承銷商自發(fā)行人股票在北交所上市之日起30個(gè)自然日內(nèi)，不得使用該賬戶資金外的其他資金或者通過他人賬戶交易發(fā)行人股票，主承銷商累計(jì)購回股票數(shù)量達(dá)到采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票數(shù)量限額的除外。

第三章 定價(jià)與申購流程

第一節(jié) 詢價(jià)發(fā)行

第十七條 X-2日或之前，主承銷商應(yīng)通過BPM系統(tǒng)上傳詢價(jià)公告等文件，并填寫詢價(jià)信息。

第十八條 初步詢價(jià)應(yīng)當(dāng)在交易日進(jìn)行，詢價(jià)期間，投資者通過證券公司進(jìn)行詢價(jià)委托。初步詢價(jià)不得超過3日，詢價(jià)應(yīng)當(dāng)在T-3日15:00前完成。

第十九條 詢價(jià)結(jié)束后，主承銷商通過BPM系統(tǒng)查看詢價(jià)結(jié)果，根據(jù)與發(fā)行人事先確定并公告的有效報(bào)價(jià)條件等，剔除不符合條件的報(bào)價(jià)，根據(jù)剩余的報(bào)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。

第二十條 T-2日，主承銷商通過BPM系統(tǒng)上傳發(fā)行公告等文件，并填寫申購信息。

第二十一條 T日，投資者在申購時(shí)間內(nèi)，按照發(fā)行價(jià)格，通過證券公司進(jìn)行申購委托。T日日終，主承銷商應(yīng)通過BPM系統(tǒng)查看申購結(jié)果。

第二十二條 主承銷商應(yīng)根據(jù)事先確定并公告的配售原則、配售方式對(duì)網(wǎng)下投資者進(jìn)行配售，并于T+1日通過BPM系統(tǒng)上傳網(wǎng)下配售結(jié)果，北交所于收到當(dāng)日將上述結(jié)果發(fā)送至中國結(jié)算北京分公司。

第二節(jié) 競價(jià)發(fā)行

第二十三條 T-2日或之前，主承銷商應(yīng)通過BPM系統(tǒng)上傳競價(jià)發(fā)行公告等文件，并填寫申購信息。

第二十四條 T日，投資者在申購時(shí)間內(nèi)，通過證券公司進(jìn)行申購委托。T日日終，主承銷商應(yīng)通過BPM系統(tǒng)查看申購結(jié)果。

第二十五條 主承銷商應(yīng)根據(jù)有效申購結(jié)果按照事先公告的發(fā)行價(jià)格確定機(jī)制確定發(fā)行價(jià)格，并于T+1日通過BPM系統(tǒng)上傳競價(jià)結(jié)果公告。

主承銷商需剔除申購總量中報(bào)價(jià)最高部分的，應(yīng)按照價(jià)格從高到低的順序進(jìn)行，同一價(jià)格的，按照申報(bào)順序由后向前剔除。

第二十六條 主承銷商應(yīng)于T+1日通過BPM系統(tǒng)查看配售結(jié)果。

第三節(jié) 直接定價(jià)發(fā)行

第二十七條 T-2日或之前，主承銷商應(yīng)通過BPM系統(tǒng)上傳發(fā)行公告等文件，并填寫申購信息。

第二十八條 T日，投資者在申購時(shí)間內(nèi)，按照發(fā)行價(jià)格，通過證券公司進(jìn)行申購委托。T日日終，主承銷商通過BPM系統(tǒng)查看申購結(jié)果。

第二十九條 主承銷商應(yīng)于T+1日通過BPM系統(tǒng)查看配售結(jié)果。

第四章 資金交收與股份登記

第三十條 T日日終，中國結(jié)算北京分公司按照北交所發(fā)送的申購數(shù)據(jù)進(jìn)行日終清算，并將清算數(shù)據(jù)發(fā)送結(jié)算參與人。結(jié)算參與人根據(jù)清算數(shù)據(jù)凍結(jié)投資者的申購資金。

第三十一條 T+1日，北交所將配售結(jié)果數(shù)據(jù)發(fā)送中國結(jié)算北京分公司，由中國結(jié)算北京分公司組織結(jié)算參與人完成股票申購資金交收，并將交收結(jié)果發(fā)送北交所和結(jié)算參與人。

第三十二條 中國結(jié)算北京分公司對(duì)股票公開發(fā)行申購實(shí)行非擔(dān)保交收。

結(jié)算參與人應(yīng)使用其在中國結(jié)算北京分公司的資金交收賬戶(即結(jié)算備付金賬戶)完成股票公開發(fā)行申購的資金交收，并確保其資金交收賬戶在T+1日16:00有足額資金。因結(jié)算參與人資金不足而產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由該結(jié)算參與人承擔(dān)。

第三十三條 如結(jié)算參與人在T+1日16:00資金不足以完成股票申購的資金交收，則資金不足部分視為無效申購。

投資者無效申購對(duì)應(yīng)配售的股票將不登記至投資者證券賬戶，由主承銷商負(fù)責(zé)包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定并披露的其他方式處理。

第三十四條 投資者參與股票公開發(fā)行申購資金不足的，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真核驗(yàn)，并在T+1日15:30前如實(shí)向中國結(jié)算北京分公司申報(bào)申購資金不足投資者的無效申購信息。無效申購信息所對(duì)應(yīng)的資金總額應(yīng)與該結(jié)算參與人資金缺口相一致。無效申購信息中的股數(shù)按實(shí)際不足的資金除以申購價(jià)格計(jì)算。

如結(jié)算參與人按時(shí)申報(bào)無效申購信息，且所對(duì)應(yīng)的資金總額足以覆蓋結(jié)算參與人資金缺口，T+1日日終，中國結(jié)算北京分公司依據(jù)結(jié)算參與人資金缺口、結(jié)算參與人申報(bào)的投資者無效申購信息以及北交所發(fā)送的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，對(duì)投資者的申購進(jìn)行無效處理，并計(jì)算投資者無效申購對(duì)應(yīng)配售的股票數(shù)量。

如結(jié)算參與人未按時(shí)申報(bào)無效申購信息，或申報(bào)的無效申購信息所對(duì)應(yīng)的資金總額不足以覆蓋結(jié)算參與人資金缺口，中國結(jié)算北京分公司按照本條第二款進(jìn)行無效處理后的差額部分，根據(jù)以下原則處理：同一日申購多只股票的，對(duì)資金不足總額按該結(jié)算參與人各只股票申購資金比例進(jìn)行分配;同一只股票的申購，中國結(jié)算北京分公司按照投資者申購的時(shí)間順序，由后向前進(jìn)行無效處理;差額部分無效處理股數(shù)的計(jì)算方式與第一款一致。

投資者無效申購對(duì)應(yīng)配售的股票數(shù)量，按照投資者獲配股數(shù)乘以無效申購比例計(jì)算。其中，無效申購比例是指該投資者無效申購數(shù)量占其全部申購數(shù)量的比例。

結(jié)算參與人申報(bào)投資者無效申購信息及中國結(jié)算北京分公司進(jìn)行無效處理時(shí)，股數(shù)計(jì)算的最小單位均為1股，不足1股的按1股計(jì)算。

第三十五條 T+1日日終，中國結(jié)算北京分公司將投資者無效申購的數(shù)據(jù)、無效申購處理后的配售結(jié)果數(shù)據(jù)發(fā)送北交所和結(jié)算參與人。

第三十六條 T+1日日終，中國結(jié)算北京分公司根據(jù)無效申購處理后的配售結(jié)果數(shù)據(jù)扣除配售部分對(duì)應(yīng)認(rèn)購資金，將剩余資金予以解凍，并將相關(guān)清算交收數(shù)據(jù)發(fā)送結(jié)算參與人。

T+1日至T+2日的前一自然日，申購資金由中國結(jié)算北京分公司予以凍結(jié)，凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息由中國結(jié)算北京分公司劃入證券投資者保護(hù)基金。

發(fā)行失敗或中止發(fā)行涉及投資者繳付資金的，主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人將申購資金加算銀行同期存款利息返還投資者。

證券公司應(yīng)于T+2日向投資者推送配售結(jié)果。

第三十七條 中國結(jié)算北京分公司根據(jù)主承銷商申請(qǐng)，將認(rèn)購資金劃轉(zhuǎn)至主承銷商的資金交收賬戶。

主承銷商收到中國結(jié)算北京分公司劃入的認(rèn)購資金后，應(yīng)依據(jù)承銷協(xié)議將股票認(rèn)購資金扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)至發(fā)行人指定的銀行賬戶。

第三十八條 發(fā)行人應(yīng)向中國結(jié)算北京分公司提交股份登記申請(qǐng)，中國結(jié)算北京分公司根據(jù)發(fā)行人申請(qǐng)和無效申購處理后的配售結(jié)果完成股份登記。

采用包銷方式的，包銷部分由主承銷商自行與發(fā)行人完成相關(guān)資金的劃付，并由發(fā)行人向中國結(jié)算北京分公司提交股份登記申請(qǐng)，中國結(jié)算北京分公司據(jù)此完成相應(yīng)股份的登記。采用代銷方式的，未認(rèn)購的部分不進(jìn)行股份登記。

由于主承銷商報(bào)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)有誤，或發(fā)行人報(bào)送的股份登記數(shù)據(jù)有誤，導(dǎo)致投資者股份登記不實(shí)的，相關(guān)后果和法律責(zé)任由主承銷商和發(fā)行人承擔(dān)。

第三十九條 戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)于T-2日前繳納認(rèn)購資金。

第四十條 采用超額配售選擇權(quán)的，在超額配售選擇權(quán)行使期屆滿或者累計(jì)購回股票數(shù)量達(dá)到采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票數(shù)量限額的5日內(nèi)，獲授權(quán)的主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)超額配售選擇權(quán)行使情況，將應(yīng)付發(fā)行人的資金(如有)支付給發(fā)行人，將除購回股票使用的資金及劃轉(zhuǎn)給發(fā)行人增發(fā)股票的資金以外的剩余資金，劃入證券投資者保護(hù)基金。

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)向中國結(jié)算北京分公司提出申請(qǐng)，將超額配售選擇權(quán)專用賬戶上所有股票(如有)及增發(fā)的股票(如有)交付給同意延期交付股票的投資者。

第五章 法律責(zé)任與監(jiān)管

第四十一條 投資者應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章及中國結(jié)算相關(guān)規(guī)定使用其證券賬戶。

投資者參與詢價(jià)或申購，因使用多個(gè)證券賬戶申報(bào)同一只股票、以同一證券賬戶多次申報(bào)同一只股票，以及因申報(bào)量超過可申報(bào)額度，導(dǎo)致申報(bào)無效的，由投資者自行承擔(dān)相關(guān)后果。

第四十二條 證券公司違反本細(xì)則接受投資者全權(quán)委托代其進(jìn)行報(bào)價(jià)或申購的，由證券公司承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

第四十三條 結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)對(duì)其申報(bào)的投資者無效申購信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。結(jié)算參與人未及時(shí)申報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)等未按要求申報(bào)無效申購信息的，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由該結(jié)算參與人承擔(dān)。

第四十四條 投資者申購資金不足額的，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)。

網(wǎng)上投資者因申購資金不足導(dǎo)致申購無效的，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其無效申購信息的次日起六個(gè)月(按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日)內(nèi)，不得使用其名下任何一個(gè)證券賬戶參與股票公開發(fā)行網(wǎng)上申購。確認(rèn)證券賬戶為同一投資者持有的原則適用本細(xì)則第八條的規(guī)定。

北交所根據(jù)結(jié)算參與人申報(bào)的投資者無效申購信息，形成不得參與股票公開發(fā)行網(wǎng)上申購的投資者名單，在符合《證券法》規(guī)定的信息披露平臺(tái)公告。

第四十五條 參與登記結(jié)算業(yè)務(wù)的投資者、結(jié)算參與人等主體違反本細(xì)則的，中國結(jié)算視情節(jié)輕重可采取相應(yīng)的自律管理措施，并按照相關(guān)規(guī)定記入誠信檔案。

第四十六條 證券公司、投資者違反本細(xì)則的，北交所視情節(jié)輕重對(duì)其采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

第六章 附 則

第四十七條 北交所決定臨時(shí)停市的，可以暫停提供股票公開發(fā)行相關(guān)服務(wù)，或者推遲詢價(jià)或申購日期。

除北交所認(rèn)定的特殊情況外，北交所暫停提供相關(guān)服務(wù)前交易系統(tǒng)已經(jīng)接受的申報(bào)或者其他數(shù)據(jù)自動(dòng)失效。北交所決定恢復(fù)股票公開發(fā)行的，重新確定X日或T日。

因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等情況導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致股票發(fā)行全部或者部分不能正常進(jìn)行的，北交所可以視情況調(diào)整股票發(fā)行安排，中國結(jié)算相應(yīng)調(diào)整清算交收安排。因上述情況及北交所和中國結(jié)算采取相應(yīng)措施造成損失的，北交所和中國結(jié)算不承擔(dān)責(zé)任。

第四十八條 股票暫停、暫緩、中止發(fā)行上市或發(fā)行失敗涉及退還投資者申購資金、注銷認(rèn)購股份的，北交所和中國結(jié)算根據(jù)相關(guān)規(guī)定、發(fā)行人和主承銷商的委托協(xié)助辦理相應(yīng)業(yè)務(wù)。

第四十九條 除另有說明外，本細(xì)則所稱“日”是指北交所交易日。

第五十條 本細(xì)則由北交所和中國結(jié)算負(fù)責(zé)解釋。

本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

北京證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

2023年8月21日