美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，美股今晚或迎來“驚濤駭浪”

1. 8月18日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.40%，標普500指數(shù)期貨跌0.50%，納指期貨跌0.80%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.99%，英國富時100指數(shù)跌0.94%，法國CAC40指數(shù)跌1.05%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.30%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌1.39%，報80.06美元/桶。布倫特原油跌1.14%，報83.72美元/桶。

市場消息

2.2萬億美元期權(quán)合約今晚到期，美股或迎來“驚濤駭浪”。衍生品分析公司Asym 500的創(chuàng)始人Rocky Fishman估計，約有2.2萬億美元與股票和指數(shù)掛鉤的較長期期權(quán)合約將于周五到期。在這個被稱為OpEx(期權(quán)到期)的月度事件中，投資者們需要決定滾動現(xiàn)有頭寸、或者建立新頭寸，而這一過程將導(dǎo)致交易量大幅飆升，并可能導(dǎo)致股市的突然波動。尤其是本月的OpEx出現(xiàn)在標普500指數(shù)自年初以來的漲勢開始受到?jīng)_擊的關(guān)鍵時刻，因為投資者押注強勁的美國經(jīng)濟將迫使美聯(lián)儲進一步提高利率。雖然OpEx通常為那些希望重組大量頭寸的投資者提供了一個流動性窗口，但它也為反復(fù)無常的股市增加了另一處復(fù)雜性，導(dǎo)致盤中拋售和來回波動的出現(xiàn)。

施羅德：美國經(jīng)濟疲軟跡象不容忽視，長期美債跌勢不可持續(xù)。隨著美國經(jīng)濟堅挺，對長期美國國債的押注事與愿違，但對于那些堅持自己立場的人來說，歡呼收割的日子即將到來。施羅德分析師Sebastian Mullins認為，盡管最近出現(xiàn)了一系列積極數(shù)據(jù)，但美國經(jīng)濟正出現(xiàn)疲軟跡象。他在買入澳大利亞和歐洲的債券，同時尋找買進期限較長美國國債的切入點。此外他更指出，在當前的經(jīng)濟形勢下，人們可能會被通脹和消費增長的表面現(xiàn)象所迷惑，認為經(jīng)濟處于良好狀態(tài)。然而，他強調(diào)實際情況是，實際增長落后于人們的期望。此外，他還提到勞動力市場出現(xiàn)了一些小的問題。但消費者的情況對于美國經(jīng)濟的走向至關(guān)重要，因此需密切關(guān)注消費者的動向。

通脹擔(dān)憂重燃，美銀高呼利率重回“5時代”。全球各地的債券交易員終于清醒地認識到，低利率時代可能一去不復(fù)返了。出人意料的美國經(jīng)濟彈性、不斷膨脹的債務(wù)和赤字，以及對美聯(lián)儲將維持高利率的擔(dān)憂不斷加劇，正推動美國長期國債收益率回到10多年來的最高水平。美國銀行策略師們警告，要為利率高達“5%的世界”回歸做好準備。在全球金融危機開啟美國利率長期接近于零的時代之前，5%的利率盛行。貝萊德和太平洋投資管理公司表示，通脹率可能仍將頑固地高于美聯(lián)儲的目標，從而為長期收益率進一步走高留下空間。

7.09%!美國抵押貸款利率升至20年來新高，房地產(chǎn)市場明顯降溫。周四，美國住房金融機構(gòu)房地美在一份聲明中表示，截至8月17日，美國30年期固定抵押貸款平均利率為7.09%，高于上周的6.96%，創(chuàng)2002年4月以來的最高水平。通常來說，抵押貸款利率與央行的貨幣政策“不直接相關(guān)”，它往往會隨著“全球資產(chǎn)之錨”——基準十年期美債收益率——的變化而變動。周三，十年期美債收益率一度觸及2008年以來的最高水平。房地美首席經(jīng)濟學(xué)家Sam Khater表示：“美國經(jīng)濟繼續(xù)好于預(yù)期，十年期美債收益率有所上升，導(dǎo)致抵押貸款利率攀升。”較高的借貸成本使買家和賣家都處于觀望狀態(tài)，房地產(chǎn)市場明顯降溫。

24小時爆倉超10億美元!比特幣突然崩盤，馬斯克是“幕后推手”之一?隨著投資者預(yù)期高利率將持續(xù)更長時間，加密貨幣與全球風(fēng)險資產(chǎn)一起下跌。埃隆·馬斯克的SpaceX出售比特幣的消息加劇了人們的擔(dān)憂。比特幣一度跌破2.6萬美元關(guān)口，截至發(fā)稿，報26420美元。全球債券收益率觸及多年高點，降低了數(shù)字代幣等另類投資的吸引力。在經(jīng)歷了數(shù)周的清淡交易后，比特幣突然下跌，引發(fā)了各交易所的大規(guī)模平倉。根據(jù)Coinglass的數(shù)據(jù)，隨著價格下跌，過去24小時內(nèi)有超過10億美元的頭寸平倉。據(jù)報道，SpaceX將其持有的比特幣價值減記了3.73億美元，并出售了這種加密貨幣。目前尚不清楚SpaceX出售比特幣的時間。這一消息也打壓了市場情緒。

個股消息

小鵬汽車(XPEV.US)第二季度凈虧損28億元，環(huán)比增加20%，同比增加3.8%。小鵬汽車第二季度總收入人民幣50.6億元(單位下同)，環(huán)比上升25.5%，同比下降31.9%;汽車交付量為4.14萬輛，同比減少39.9%;汽車銷售收入44.2億元，環(huán)比上升25.9%，同比下降36.2%;凈虧損28億元，環(huán)比增加20%，同比增加3.8%;普通股基本及攤薄凈虧損1.63元。對于2023年第三季度，公司預(yù)期：汽車交付量將介于3.9萬至4.1萬輛，按年增加約31.9%至38.7%?？偸杖雽⒔橛?5億元至90億元，按年增加約24.6%至31.9%。

雅詩蘭黛(EL.US)公布了2023財年第四季度業(yè)績。雅詩蘭黛Q4營收36.1億美元，同比增長1.4%，超出市場預(yù)期;凈虧損為3300萬美元，上年同期凈利潤為5200萬美元;攤薄后每股虧損0.09美元，上年同期每股收益為0.14美元。非公認會計準則下，每股收益為0.07美元，超出市場預(yù)期。

農(nóng)業(yè)機械需求依然強勁，迪爾股份(DE.US)上調(diào)全年利潤指引。迪爾股份Q3營收同比增長12%至158.01億美元，市場預(yù)期142.52億美元;凈利潤為29.78億美元，上年同期為18.84億美元，調(diào)整后每股收益為10.20美元，市場預(yù)期為8.19美元。展望未來，該公司預(yù)計2023財年凈利潤將在97.5億至100億美元之間，這高于該公司5月份預(yù)期的92.5億至95億美元，也高于市場預(yù)期的約94億美元。該公司上調(diào)了今年的業(yè)績指引，這是因為盡管農(nóng)作物價格下跌，但農(nóng)民對機械的需求仍然強勁。

唯品會(VIPS.US)Q2 GMV同比增長24.5%，Q3業(yè)績展望不及預(yù)期。唯品會Q2總凈營收約279億元，同比增長13.6%，與分析師普遍預(yù)期基本一致;歸屬于公司股東凈利潤約為21億元，同比增速高達63.5%;攤薄后每ADS收益為3.75元，上年同期為1.97元。唯品會2023年第二季度GMV約為506億元，高于分析師普遍預(yù)期的467億元，Q2 GMV實現(xiàn)同比增長 24.5%;Q2總訂單數(shù)為2.138億，同比增長 14.7%。業(yè)績預(yù)期方面，展望2023年第三季度，唯品會預(yù)計其總凈營收將在216億元人民幣至227億元人民幣之間，同比增長約0%至5%。唯品會給出的Q3業(yè)績預(yù)期低于分析師普遍預(yù)期的232.1億元，這也一定程度上使得該公司股價在美股盤前一度跌超7%。

羅斯百貨(ROST.US)盤后漲超5%!Q2業(yè)績、指引超預(yù)期。羅斯百貨Q2銷售額為49.35億美元，上年同期為45.83億美元，同比增長7.7%，好于市場預(yù)期的47.5億美元。凈利潤為4.46億美元，上年同期為3.85億美元;攤薄后每股收益為1.32美元，高于上年同期的1.11美元，好于市場預(yù)期的1.16美元。第二季度同店銷售額增長5%，遠高于市場預(yù)期的0.9%。營業(yè)利潤率為11.3%，與上年同期持平。展望未來，羅斯百貨預(yù)計第三季度同店銷售額增長2%-3%，好于市場預(yù)期的增長0.8%;預(yù)計每股收益在1.16美元至1.21美元之間，好于市場預(yù)期的1.16美元。

應(yīng)用材料(AMAT.US)Q3業(yè)績、指引超預(yù)期，芯片行業(yè)復(fù)蘇漸行漸近。該公司Q3營收為64.3億美元，同比下降1.5%，但好于市場預(yù)期的61.6億美元;不包括部分項目的每股收益為1.90美元，好于市場預(yù)期的1.73美元。應(yīng)用材料對當前季度做出了樂觀的預(yù)測，表明行業(yè)低迷可能正在消退。應(yīng)用材料預(yù)計，第四財季營收將達到約65.1億美元，好于市場預(yù)期的58.8億美元。該公司還預(yù)計第四財季不包括部分項目的每股收益為1.82 - 2.18美元，也好于市場預(yù)期的1.61美元。經(jīng)過三年的強勁訂購后，應(yīng)用材料的芯片制造商客戶一直在放慢擴張計劃，以應(yīng)對電子元件市場的供過于求。但應(yīng)用材料預(yù)計，該行業(yè)將擺脫短期問題，到本十年末，總營收將加速達到1萬億美元。

霧芯科技(RLX.US)Q2凈營收同比下降83%，Non-GAAP凈利潤8620萬元。霧芯科技Q2凈營收為3.781億元，較上年同期22.339億元下降83%，下降的主要原因是舊產(chǎn)品停產(chǎn)，以及非法產(chǎn)品的負面影響;凈利潤2.047億元，上年同期為4.416億元;基本和攤薄后每ADS收益為0.154和0.150元，上年同期為0.348和0.347元。Non-GAAP凈利潤為8620萬元，上年同期為6.347億元，基本和攤薄后每ADS收益為0.064和0.062元。毛利潤為9850萬元，上年同期為9.779億元，毛利率為26.1%，上年同期為43.8%。下降的主要原因是2022年11月1日開始征收36%的消費稅。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

次日北京時間凌晨01:00：美國截至8月18日當周全美鉆井總數(shù)(口)。