花旗：予萬洲國際(00288)“買入”評級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至5.79港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予萬洲國際(00288)“買入”評級(jí)，將今明兩年凈利潤預(yù)測分別下調(diào)28%和15%，目標(biāo)價(jià)由7.21港元下調(diào)至5.79港元。

報(bào)告中稱，萬洲第二季核心凈利潤同比下降32%，比該行預(yù)期低15%。雖然內(nèi)地業(yè)務(wù)營運(yùn)利潤增長3%，但美國豬肉業(yè)務(wù)營運(yùn)虧損擴(kuò)大至2.77億美元。積極因素是公司在上半年主動(dòng)將美國生豬產(chǎn)能減少6%至7%，以降低未來美國利潤的波動(dòng)性。內(nèi)地業(yè)務(wù)方面，萬洲上半年建立低成本的豬肉庫存，預(yù)計(jì)下半年受惠中國生豬價(jià)格上漲。