瑞銀：維持萬洲國際(00288)“買入”評級 目標(biāo)價降至7.43港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報告稱，維持萬洲國際(00288)“買入”評級，將今年至后年盈利預(yù)測分別下調(diào)35%/9%/10%至8.39/12.58/13.55億美元，主要是考慮到高飼養(yǎng)成本對美國豬肉業(yè)務(wù)的影響，目標(biāo)價由8.23港元降至7.43港元。公司今年上半年業(yè)績符合預(yù)期，管理層預(yù)計下半年經(jīng)營環(huán)境將改善。

該行指出，萬洲管理層預(yù)計內(nèi)地生豬價格將在下半年上漲10%至20%，至每公斤約17元人民幣。集團已在低價位建立凍肉庫存，預(yù)計將在價格上漲周期中獲利。管理層也預(yù)計，下半年包裝肉業(yè)務(wù)利潤將有單位數(shù)增長，但由于下半年基數(shù)較高，豬肉分部利潤將有所下降。至于美國豬肉業(yè)務(wù)則或?qū)⒗^續(xù)出現(xiàn)虧損，但情況會有所改善。