SPAC市場(chǎng)現(xiàn)復(fù)蘇苗頭! 拉美物流巨頭欲借SPAC赴美上市 估值約5.78億美元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，在哥倫比亞、哥斯達(dá)黎加和秘魯擁有并經(jīng)營(yíng)配送倉(cāng)庫(kù)的LatAm logistics Properties(以下簡(jiǎn)稱LLP)，該公司已同意通過(guò)一家空白支票公司(SPAC)實(shí)現(xiàn)在美國(guó)上市。包括債務(wù)在內(nèi)，合并后的公司估值約為5.78億美元。該公司首席執(zhí)行官Esteban Saldarriaga在接受采訪時(shí)表示，該公司總部位于哥斯達(dá)黎加圣何塞，被稱為L(zhǎng)LP，是唯一一家在多個(gè)中美洲和南美洲國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)的垂直整合物流房地產(chǎn)平臺(tái)。

據(jù)了解，這家拉美物流巨頭的投資組合包括28家倉(cāng)庫(kù)，總面積為480萬(wàn)平方英尺，租戶包括卡夫亨氏(Kraft Heinz Co.)、DHL Group和宜家(Ikea)。該公司在工業(yè)和物流地產(chǎn)領(lǐng)域深耕多年，主要投資于物流地產(chǎn)項(xiàng)目，包括倉(cāng)庫(kù)、配送中心和物流園區(qū)，致力于為拉丁美洲和加勒比地區(qū)的客戶提供先進(jìn)的物流倉(cāng)儲(chǔ)和分銷設(shè)施，以滿足不斷增長(zhǎng)的商業(yè)需求。

Saldarriaga將擔(dān)任合并后公司的首席執(zhí)行官，他表示，該交易將提供一個(gè)“深厚的機(jī)構(gòu)資本池”，以推動(dòng)其在當(dāng)前市場(chǎng)的擴(kuò)張，并可能在拉丁美洲和加勒比地區(qū)的其他地方擴(kuò)張。它還將使LLP能夠進(jìn)行收購(gòu)，以利用該地區(qū)不斷增長(zhǎng)的需求，并降低其總體資本成本。

曾與格洛里亞集團(tuán)(Grupo Gloria)和摩根大通合作的Saldarriaga表示:“我們肯定看到，更大規(guī)模的跨國(guó)公司正在該地區(qū)成長(zhǎng)和擴(kuò)張，而這些更大的形式，機(jī)構(gòu)的高質(zhì)量對(duì)它們來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。這是一個(gè)服務(wù)不足、供應(yīng)不足的市場(chǎng)角落，不僅對(duì)我們的業(yè)務(wù)如此，對(duì)機(jī)構(gòu)投資領(lǐng)域也是如此?！?/p>

這宗交易是少數(shù)幾家由SPAC主導(dǎo)的上市交易交易之一，此類交易自美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟激進(jìn)加息周期以來(lái)在市場(chǎng)幾乎被關(guān)閉。盡管許多在繁榮時(shí)期創(chuàng)建的SPAC公司已被其贊助商關(guān)閉，但有跡象表明，那些仍然存在的SPAC正在恢復(fù)一些勢(shì)頭。

與首次公開(kāi)募股(IPO)市場(chǎng)一樣，SPAC今年的交易也青睞那些有固定營(yíng)收來(lái)源的公司，比如Pinstripes Inc.，這家將保齡球、跳跳球和意大利美食結(jié)合在一起的連鎖餐廳今年6月達(dá)成了一項(xiàng)交易，企業(yè)估值約為5.2億美元。

根據(jù)上周的一份聲明，今年SPAC最大的交易之一將是——西班牙足球俱樂(lè)部巴塞羅那同意通過(guò)SPAC合并將其內(nèi)容創(chuàng)作部門Barca Media 在美國(guó)上市，合并后的實(shí)體估值為10億美元?？偛课挥谠侥系碾妱?dòng)汽車制造商VinFast Auto Ltd.計(jì)劃周二開(kāi)始在納斯達(dá)克上市交易，此前該公司的估值約為230億美元。

盡管在今年全球1.2萬(wàn)億美元的并購(gòu)交易中只占一小部分，但根據(jù)媒體匯編的數(shù)據(jù)，拉丁美洲和加勒比地區(qū)的并購(gòu)交易量今年只下降了25%，而全球范圍和美國(guó)的交易下降了39%和37%。

這家名為Two的SPAC收購(gòu)公司(SPAC acquisition LLP)，于2021年3月在紐約證券交易所首次公開(kāi)募股(IPO)，融資2.14億美元。今年3月，SPAC被收購(gòu)，Thomas Hennessy成為Two的董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行長(zhǎng)。Hennessy領(lǐng)導(dǎo)了SPAC的其他交易，包括去年創(chuàng)建了Appreciate Holdings Inc.的交易。有媒體在周一報(bào)道了他參與的其他SPACs項(xiàng)目，其中包括與風(fēng)力發(fā)電供應(yīng)商O(píng)ne Energy Enterprises的合并。

Hennessy在接受采訪時(shí)表示，合并完成后，目前的兩名股東將成為L(zhǎng)LP的少數(shù)投資者，LLP的最大投資者Jaguar Growth Partners將持有該公司的多數(shù)股票和董事會(huì)席位。他補(bǔ)充表示，他計(jì)劃尋求2500萬(wàn)美元的交易融資。

Hennessy表示，他認(rèn)為房地產(chǎn)投資將繼續(xù)從商業(yè)地產(chǎn)轉(zhuǎn)向工業(yè)地產(chǎn)，尤其是那些擁有投資級(jí)租戶的地產(chǎn)。

他說(shuō):“紐約證券交易所是LLP的天然歸宿?！薄叭绻患夜疽鲜?，它需要與眾不同，我們認(rèn)為L(zhǎng)LP就是這樣。目前還沒(méi)有一家上市公司像LLP這樣在拉丁美洲和加勒比市場(chǎng)擁有這類敞口業(yè)務(wù)，而且是垂直整合模式。”