美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，“恐怖數(shù)據(jù)”今夜來襲

1. 8月15日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.80%，標普500指數(shù)期貨跌0.72%，納指期貨跌0.63%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.96%，英國富時100指數(shù)跌1.31%，法國CAC40指數(shù)跌1.18%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.06%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌1.39%，報82.36美元/桶。布倫特原油跌1.14%，報85.23美元/桶。

市場消息

“恐怖數(shù)據(jù)”今晚或驚艷亮相。美國7月零售銷售數(shù)據(jù)將于北京時間今晚20:30公布，市場普遍預(yù)期該數(shù)據(jù)7月環(huán)比增長0.4%，增速略高于 6 月份的0.2%，實現(xiàn)連續(xù)第四個月增長。除汽車外，7月核心零售銷售也將增長0.4%，而 6 月份為增長0.2%。由于在線銷售的增長，美國零售銷售控制組預(yù)計將增長 0.5%。若結(jié)果超預(yù)期，可能引發(fā)對通脹重新加速的擔憂，并促使市場調(diào)整對美聯(lián)儲加息周期結(jié)束的預(yù)期。BBH 分析師認為，"市場不應(yīng)僅僅依賴零售銷售數(shù)據(jù)來衡量消費者的實力，因為它只涵蓋商品。個人支出也涵蓋服務(wù)，將提供更全面的情況，但7月的讀數(shù)要到7月28日才會與PCE數(shù)據(jù)一起公布。 "

為防硅谷銀行危機重演，美國考慮對更多銀行實施長期債券要求。美國監(jiān)管機構(gòu)將很快提議，要求資產(chǎn)規(guī)模不低于1000億美元的銀行發(fā)行足夠多的長期債券，以彌補破產(chǎn)時的資本損失。美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)主席Martin Gruenberg表示，F(xiàn)DIC、美聯(lián)儲和美國貨幣監(jiān)理署正在制定這項計劃，這是華盛頓應(yīng)對今年中型銀行倒閉的一部分措施。他表示，此舉可能會為銀行解決方案帶來更多選擇，并降低無保險儲戶抽走現(xiàn)金的動機。今年早些時候，美國制定了一項所謂的系統(tǒng)性風險例外規(guī)定，允許FDIC承保硅谷銀行和簽名銀行的所有存款，其中包括未投保存款。

傳沙特和阿聯(lián)酋搶購數(shù)千塊英偉達(NVDA.US)芯片，加入全球AI競賽。沙特和阿聯(lián)酋購買了“數(shù)千塊”英偉達圖形處理單元 (GPU) 來構(gòu)建人工智能(AI)軟件。沙特已經(jīng)購買了至少3000塊英偉達H100芯片，而阿聯(lián)酋也已經(jīng)確保其能夠獲取數(shù)千塊英偉達芯片。據(jù)報道，阿聯(lián)酋已經(jīng)開始在技術(shù)創(chuàng)新研究所開發(fā)自己的大型語言模型Falcon。周一，英偉達股價上漲逾7%，結(jié)束了近期的拋售潮。摩根士丹利表示，拋售為投資者提供了一個很好的進場點。

小摩頑固空頭：美國尚未脫離通脹困境。摩根大通首席全球市場策略師Marko Kolanovic周一在一份投資者報告中指出，盡管上周公布的美國7月CPI數(shù)據(jù)與市場預(yù)期基本一致，但通脹趨勢仍不確定。Marko Kolanovic表示：“未來幾個月，核心商品通脹預(yù)計將下滑，但我們認為這種趨勢不太可能持續(xù)下去，因為隨著全球工業(yè)部門恢復(fù)增長，大宗商品價格正在走高。另外，核心服務(wù)通脹可能仍具有粘性?！敝档靡惶岬氖牵琈arko Kolanovic今年以來一直對美股持悲觀看法。他在上月底曾警告稱，全球央行大幅加息的延遲影響、消費者儲蓄減少以及“令人深感不安”的地緣政治背景，將引發(fā)新的市場下跌和波動。

不懼收益率走高，小摩等投資者押注美債迎來買入良機。摩根大通和西部資產(chǎn)管理公司等投資者押注美債收益率在本月跳升是買入良機，因為各大央行的加息周期已經(jīng)接近尾聲。西部資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)品專家Robert Abad表示：“展望未來6至12個月，我們認為全球債券跑贏大盤的條件已經(jīng)具備?！薄巴顿Y一個國家固定收益市場的最佳時機是其利率周期趨于穩(wěn)定或準備下降之際?！北M管強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)可能會刺激美聯(lián)儲等央行進一步加息、并在較長時間內(nèi)維持高利率，但一些投資者正在涌入美債和其他主要債券市場。與此同時，全球政府債券基準指數(shù)在本月出現(xiàn)下跌，從美國到澳大利亞等國家的較長期國債收益率逼近多年高點。

個股消息

Sea(SE.US)Q2營收31億美元，同比增長5.2%，不及市場預(yù)期。Sea Q2營收30.96億美元，同比增長5.2%，市場預(yù)期為32.5億美元;每股收益為0.54美元，上年同期每股虧損1.03美元，市場預(yù)期每股收益為0.46美元。該公司在本季度還創(chuàng)造了5.294億美元的數(shù)字娛樂收入，低于上年同期的5.397億美元;數(shù)字金融服務(wù)收入同比增長53.4%，達到4.279億美元，而不良貸款仍“穩(wěn)定”在投資組合的2%左右。

雅樂科技(YALA.US)Q2營收同比增長4.1%，付費用戶同比增長26.6%。雅樂科技Q2營收7920萬美元，同比增長4.1%;凈利潤2830萬美元，上年同期為2040萬美元，凈利潤率為35.7%。基本和攤薄后每股收益分別為0.19和0.16美元，上年同期分別為0.14和0.12美元。二季度，雅樂科技平均月活躍用戶為3420萬，上年同期為2990萬，同比增長14.3%;付費用戶為1340萬，上年同期為1060萬，同比增長26.6%。展望未來，公司預(yù)計第三季度營收將在7300萬至8000萬美元之間。

海灣資源(GURE.US)Q2營收同比下降49%，由盈轉(zhuǎn)虧至68萬美元。海灣資源Q2營收為801萬美元，同比下降49%;凈虧損為68萬美元，上年同期凈利潤為390萬美元;基本和攤薄每股虧損為0.07美元，上年同期每股收益為0.37美元。截至第二季度末，海灣資源擁有現(xiàn)金1.15億美元，凈現(xiàn)金為9722萬美元，營運資本為1.13億美元。展望未來，海灣資源預(yù)計整體經(jīng)濟，特別是溴市場將會改善。截至8月8日，溴的市場價格較第二季度末上漲了34%，較第二季度的平均售價上漲了11%。

禾賽(HSAI.US)發(fā)布2023年Q2財報：營收交付雙雙創(chuàng)新高，經(jīng)營現(xiàn)金流再度為正。全球激光雷達行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者禾賽科技第二季度營收和交付量雙雙創(chuàng)下歷史新高。第二季度公司營收4.4億元，同比增長108.5%，并實現(xiàn)連續(xù)五個季度的營收增長。同期，激光雷達交付量達52,106臺，同比增長946.5%，刷新單季最高記錄;其中ADAS激光雷達增勢迅猛，交付量達45,694臺，同比翻27倍。此外，禾賽實現(xiàn)連續(xù)兩個季度的正向經(jīng)營現(xiàn)金流，達5,830萬，環(huán)比翻4倍。本季度毛利率為30%，遠超其他同行。截至二季度末，得益于經(jīng)營效率的持續(xù)提升，公司現(xiàn)金儲備達32.5億元，為產(chǎn)品迭代與技術(shù)創(chuàng)新提供有力保障。

大額非必需品消費仍面臨壓力! 家得寶(HD.US)重申全年銷售額下降預(yù)期。家得寶第二財季凈營收為429.2億美元，超過分析師普遍預(yù)期的423億美元，但是Q2凈營收同比下降2%;攤薄后每股收益為4.65美元，超過分析師預(yù)期的4.45美元。這是該公司三個季度以來首次營收數(shù)據(jù)超過華爾街預(yù)期。美國家居建材零售巨頭家得寶周二公布的利潤水平超出市場預(yù)期，但凈營收同比下降2%，主要原因在于美國消費者對大宗消費品采購和重大項目采購仍持謹慎態(tài)度。這家總部位于亞特蘭大的家居裝修零售商重申了對本財年的業(yè)績預(yù)期，表示該公司仍預(yù)計銷售額和可比銷售額將較上年同期下降2%至5%。該公司于上個季度下調(diào)了全年預(yù)期。

傳奇生物(LEGN.US)Q2營收7333萬美元超預(yù)期，凈虧損達2億美元。傳奇生物Q2營收7333萬美元，高出預(yù)期 1709 萬美元，上年同期為1197萬美元;歸母凈虧損為2億美元，上年同期凈虧損為1.93億美元;攤薄后每股虧損為0.57美元，上年同期每股虧損為0.62美元，傳奇生物二季度研發(fā)費用為9580萬美元，上年同期為6880萬美元，研發(fā)費用的增長主要是由于cilta-cel的持續(xù)研究和開發(fā)活動，包括cilta-cel的3期臨床試驗患者人數(shù)增加，以及其他管道項目的研究和開發(fā)活動增加。其他管道費用包括對實體瘤項目的持續(xù)投資，其中包括兩個IND批準進入i期開發(fā)。

虎牙(HUYA.US)Q2營收同比降低20%，付費用戶數(shù)降至460萬。虎牙Q2營收18.21億元，同比降低20%;凈利潤為2318.7萬元，上年同期凈虧損為1963.3萬元;攤薄后每股收益為0.09元，上年同期每股虧損為0.08元?；⒀蓝径鹊臓I業(yè)虧損為2880萬元，而2022年同期的營業(yè)虧損為8110萬元。二季度的利息和短期投資收入為1.253億元，而2022年同期為6560萬元，主要是由于利率上升和存款產(chǎn)品管理改善。投資減值損失為6510萬元，而2022年同期為零，主要是由于確認了幾項股權(quán)投資的減值費用?；⒀乐辈?023年第二季度的平均移動月活躍用戶數(shù)為8290萬，而2022年同期為8360萬。

騰訊音樂(TME.US)Q2權(quán)益持有人應(yīng)占凈利潤為13億元，同比增長51.6%。騰訊音樂第二季度總收入為人民幣72.9億元(10.1億美元)，同比增長5.5%。公司權(quán)益持有人應(yīng)占凈利潤為人民幣13.0億元(1.79億美元)，同比增長51.6%。非國際財務(wù)報告準則公司權(quán)益持有人應(yīng)占凈利潤為人民幣15.3億元(2.11億美元)，同比增長48.6%。每股美國存托股份的攤薄盈利為人民幣0.82元(0.11美元)。截至2023年6月30日，現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和定期存款的合計余額為人民幣305.0億元(42.1億美元)。其中，在線音樂服務(wù)收入同比增長47.6%，達到人民幣42.5億元(5.86億美元)。在線音樂訂閱收入的強勢增長和廣告服務(wù)收入的增加共同推動了在線音樂服務(wù)收入的提升。

大健云倉(GCT.US)Q2營收同比增長23.5%，凈利潤大增201.5%。大健云倉Q2總營收為1.531億美元，同比增長23.5%;凈利潤為1840萬美元，同比增長201.5%;基本及攤薄每股收益為0.45美元，上年同期為0.15美元。第二季度，該公司毛利潤為4040萬美元，同比增長137.1%，毛利率為26.4%，上年同期為13.7%。調(diào)整后EBITDA為2490萬美元，同比增長219.3%。截至2023年6月30日，現(xiàn)金為1.815億美元，限制現(xiàn)金為90萬美元。展望未來，大健云倉預(yù)計2023年第三季度總營收將在1.62億至1.67億美元之間。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間20:30：美國7月進口物價指數(shù)月率(%)、美國7月零售銷售月率(%)、美國8月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)。

北京時間22:00：美國8月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)、美國6月營運庫存月率(%)。

北京時間23:00：2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利發(fā)表講話。

次日北京時間凌晨04:30：美國截至8月11日當周API原油庫存變動(萬桶)。

業(yè)績預(yù)告

周三早間：達達(DADA.US)、鳳凰新媒體(FENG.US)

周三盤前：京東(JD.US)、塔吉特(TGT.US)、優(yōu)克聯(lián)(UCL.US)