花旗：維持中電控股(00002)“沽售”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至55港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持中電控股(00002)“沽售”評(píng)級(jí)，預(yù)測(cè)今年4.9%的股息率也是香港公用事業(yè)股中最低，但目標(biāo)價(jià)由50港元上調(diào)10%至55港元，因美國(guó)加息周期預(yù)計(jì)于今年底結(jié)束。

報(bào)告中稱(chēng)，因未來(lái)五年香港作為公司最大利潤(rùn)來(lái)源的盈利增長(zhǎng)將減速，假設(shè)今年11月公布的新一份利潤(rùn)管制協(xié)議(SOC)，每年SOC核準(zhǔn)資本開(kāi)支或較現(xiàn)行協(xié)議低出5%至10%，主要是新建燃?xì)獍l(fā)電機(jī)組或會(huì)減少。

該行表示，公司中績(jī)符合預(yù)期，但仍下調(diào)今年盈利預(yù)測(cè)4%，以反映澳大利亞Energy Australia盈利復(fù)蘇較預(yù)期慢，但上調(diào)明后兩年盈測(cè)各3.7%及1.5%，憧憬澳大利亞業(yè)務(wù)盈利正?；?。該行假設(shè)Energy Australia今年下半年取得純利7.4億港元，明后兩年則將取得純利16/17億港元。