花旗：維持中國(guó)電信(00728)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至4.56港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)電信(00728)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由4.62港元下調(diào)至4.56港元。

報(bào)告中稱，公司上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10.2%，基本符合歷史趨勢(shì)。服務(wù)收入增6.6%，工業(yè)數(shù)字化收入升16.7%，較去年19.7%的同比增速有所放緩。由于5G和工業(yè)數(shù)字化開支增加，服務(wù)EBITDA利潤(rùn)率為31.1%，同比收縮0.5個(gè)百分點(diǎn)。管理層指引下半年云業(yè)務(wù)收入加快增長(zhǎng)。

該行預(yù)計(jì)，隨著5G、千兆寬帶升級(jí)和增值業(yè)務(wù)發(fā)展推動(dòng)ARPU擴(kuò)大，包括移動(dòng)和固網(wǎng)在內(nèi)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將繼續(xù)改善，又估計(jì)工業(yè)數(shù)字化收入增長(zhǎng)將會(huì)加快，加上盈利潛在增長(zhǎng)強(qiáng)勁及股息收益率具吸引力。