瑞銀：予永利澳門(01128)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)11.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，予永利澳門(01128)“買入”評(píng)級(jí)，次季業(yè)績(jī)稍遜市場(chǎng)預(yù)期，目標(biāo)價(jià)11.4港元。調(diào)整貴賓廳因素后，公司EBITDA略低于該行及市場(chǎng)預(yù)期，因中場(chǎng)博彩收入低于預(yù)期。貴賓廳轉(zhuǎn)碼量達(dá)到2019年同季水平20%，贏率4.2%，高于正常水平，使季內(nèi)貴賓廳博彩收入按季翻倍。管理層預(yù)計(jì)，每日營(yíng)運(yùn)支出將保持穩(wěn)定。

該行表示，管理層稱公司7月趨勢(shì)較第二季好，并強(qiáng)調(diào)7月中場(chǎng)博彩量較第二季改善，約為2019年第二季水平120%;且7月酒店收入和零售額仍保持在2019年同期水平以上。此外管理層指出，內(nèi)地重新開放后，游客支出和頻率較2019年增加。給予2023-24年總資本支出為3-4億美元指引，作為永利10年博彩牌期內(nèi)20億美元投資承諾一部分。截至6月，永利澳門凈債務(wù)按季小幅下降。