里昂：維持九龍倉置業(yè)(01997)“沽售”評級 目標價下調至35港元

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布研究報告稱，由于估值仍然高企，維持九龍倉置業(yè)(01997)“沽售”評級，目標價由40港元下調至35港元，以反映美國國債收益率上升和今年每股股息下降。雖然已經(jīng)全面通關，但由于借貸成本和租金優(yōu)惠攤銷高過預期，公司上半年基礎盈利仍同比跌9%，而上述因素將繼續(xù)拖累盈利表現(xiàn)。公司是旅游消費復蘇的主要受惠者，但預計其盈利在未來三年內不會恢復到疫前水平。將今年至后年盈利預測分別下調9.6%、9.4%及7.9%，以反映較高的借貸成本和攤銷。