高盛：予長(zhǎng)實(shí)(01113)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)53.9港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，予長(zhǎng)實(shí)(01113)“買入”評(píng)級(jí)，上半年業(yè)績(jī)反映入賬銷售和物業(yè)銷售毛利率好過預(yù)期，目標(biāo)價(jià)53.9港元。

報(bào)告引述公司6月底止中期業(yè)績(jī)，每股盈利2.88元，派中期息0.43元，而整體物業(yè)銷售毛利率增至43%，高于該行預(yù)測(cè)。期內(nèi)中國(guó)物業(yè)銷售毛利率有47%，香港物業(yè)銷售毛利率39%。截止2023年6月30日，長(zhǎng)實(shí)未入賬銷售148億元。該行預(yù)計(jì)，長(zhǎng)實(shí)下半年可入賬銷售約44億元(香港及內(nèi)地各占25億及18億)。另估計(jì)2023年全年約127億元入賬，應(yīng)高于管理層今年3月估計(jì)94億元。

該行指出，國(guó)內(nèi)方面，長(zhǎng)實(shí)長(zhǎng)江集團(tuán)中心2期將2023年年底完工;海外方面，在英國(guó)收購(gòu)項(xiàng)目拓展海外投資物業(yè)，預(yù)計(jì)將為經(jīng)營(yíng)溢利貢獻(xiàn)7%。根據(jù)長(zhǎng)實(shí)中期業(yè)績(jī)公布，非物業(yè)收入增長(zhǎng)13%，英國(guó)酒吧業(yè)務(wù)也受惠定價(jià)調(diào)升，而酒店收入和利潤(rùn)分別有27%和102%同比增長(zhǎng)。