招銀國際：維持通達(dá)集團(tuán)(00698)“買入”評級 目標(biāo)價0.19港元

智通財經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研究報告稱，維持通達(dá)集團(tuán)(00698)“買入”評級，下調(diào)2023-24年每股收益，以反映上半年的疲弱和更高的運營成本，部分被更好的產(chǎn)品組合帶來的GPM改善所抵消，目標(biāo)價0.19港元，目前該股估值為4.2x/3.0x FY23/24E PE，認(rèn)為風(fēng)險/回報具有吸引力。

該行預(yù)計，公司智能手機業(yè)務(wù)在2H23復(fù)蘇。公司預(yù)計將于8月底公布上半年業(yè)績，上半年收入將同比下降26.4%，凈利潤將同比持平但GPM將環(huán)比提升3.5個百分點，因較高利潤率的蘋果業(yè)務(wù)份額增加。展望2023年下半年，該行對智能手機業(yè)務(wù)的復(fù)蘇和蘋果業(yè)務(wù)份額的增加，將推動收入增長和GPM改善維持樂觀的看法。