鈷價(jià)暴跌難倒這家大宗商品巨頭! 托克旗下一鈷礦項(xiàng)目急需資金

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大宗商品貿(mào)易巨頭托克集團(tuán)(Trafigura Group)被迫為其在剛果民主共和國(guó)的旗艦投資之一，即一項(xiàng)價(jià)值6億美元的銅鈷項(xiàng)目尋找新的融資，這是該大宗商品巨頭陷入困境的金屬業(yè)務(wù)方面遭遇的最新瓶頸。媒體報(bào)道稱，據(jù)知情人士透露，該項(xiàng)目由托克集團(tuán)的長(zhǎng)期合作伙伴Chemaf SA開(kāi)發(fā)，在項(xiàng)目預(yù)算超支和鈷價(jià)疲軟的情況下遇到了重大困難。鈷價(jià)暴跌，加之項(xiàng)目預(yù)算超支，這家大宗商品貿(mào)易巨頭正在為其旗艦項(xiàng)目尋求新的資金支持。

托克集團(tuán)旗下的金屬業(yè)務(wù)部門(mén)在2月份宣布成為一起大規(guī)模涉嫌鎳欺詐案的受害者后，已經(jīng)備受市場(chǎng)抨擊。托克與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手嘉能可(Glencore Plc)爭(zhēng)奪全球最大金屬交易商的地位，但在鎳丑聞曝光之前，托克集團(tuán)能源交易員們賺取了令人眼花繚亂的利潤(rùn)，這讓托克近幾年的金屬業(yè)務(wù)黯然失色。

據(jù)悉，托克集團(tuán)去年宣布向Chemaf提供6億美元貸款，用于建設(shè)剛果Mutoshi的銅礦和鈷礦，該公司稱這將是剛果最大規(guī)模的銅礦和鈷礦之一，同時(shí)還將在那里建設(shè)一座加工廠，并在盧本巴希(Lubumbashi)的Etoile工廠建設(shè)一座加工廠。

但知情人士表示，該項(xiàng)目已超出預(yù)算，無(wú)法以目前的貸款額度完成。因此，托克集團(tuán)一直在尋找能夠提供額外資金幫助完成該項(xiàng)目的投資者。知情人士表示，這家貿(mào)易公司正在尋求大約2億至3億美元的額外融資。

目前尚不清楚6億美元貸款中有多少已經(jīng)入資。其中一名知情人士表示，這筆貸款是以 Chemaf資產(chǎn)為抵押。

托克在一份聲明中表示:“托克一直在與Chemaf合作，考慮到具有挑戰(zhàn)性的市場(chǎng)環(huán)境，包括鈷價(jià)格持續(xù)低迷和采礦業(yè)面臨的通脹壓力、評(píng)估Mutoshi和Etoile開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的選擇。”“托克仍然致力與剛果民主共和國(guó)合作，并在快速增長(zhǎng)的電池金屬市場(chǎng)建立自己的地位。”

Chemaf的一位發(fā)言人表示，該公司已經(jīng)完成了Mutoshi新工廠70%以上的建設(shè)，并且該公司和托克正在“合作審查首次生產(chǎn)的最佳途徑”。

在鈷價(jià)暴跌(今年5月跌至近4年來(lái)的最低水平)后，該項(xiàng)目的吸引力下降。在供應(yīng)激增和需求放緩的背景下，氫氧化鈷市場(chǎng)受到的沖擊尤其嚴(yán)重。氫氧化鈷是Chemaf和其它剛果礦商生產(chǎn)的中間形式。

目前尚不清楚如果該項(xiàng)目失敗，托克將損失多少。據(jù)幾位知情人士透露，這筆貸款去年以東南非貿(mào)易與發(fā)展銀行(TDB)為首的銀行獲得銀團(tuán)貸款，不過(guò)托克仍持有相當(dāng)大的敞口。TDB沒(méi)有回復(fù)置評(píng)請(qǐng)求。

Chemaf與托克有著超過(guò)15年的長(zhǎng)期合作關(guān)系。上世紀(jì)80年代，該公司創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)Shiraz Virji開(kāi)始從印度向剛果銷售藥品，當(dāng)時(shí)剛果還叫扎伊爾。Chemaf的網(wǎng)站顯示，2001年，在前總統(tǒng)約瑟夫?卡比拉(Joseph Kabila)上臺(tái)后的私有化浪潮中，他獲得了自己在剛果的第一個(gè)采礦權(quán)。

這項(xiàng)價(jià)值6億美元的“全機(jī)械化”礦山建設(shè)協(xié)議的重點(diǎn)是一個(gè)多年來(lái)一直由手工挖掘的地方，也就是所謂的手工采礦。托克和Chemaf于2018年啟動(dòng)了一個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，以改善在Mutoshi工作的手工礦工的安全條件，但在2020年剛果政府對(duì)手工開(kāi)采鈷的銷售建立了國(guó)家控制的壟斷后，該項(xiàng)目被放棄。

這個(gè)項(xiàng)目的時(shí)間表在去年就已經(jīng)開(kāi)始推遲。托克去年1月首次宣布提供6億美元貸款時(shí)表示，Mutoshi礦將在2023年第三季度開(kāi)始生產(chǎn)。到去年11月，當(dāng)貸款的銀團(tuán)宣布時(shí)，預(yù)計(jì)的投產(chǎn)時(shí)間已被推遲到2023年第四季度。其中一名知情人士表示，目前預(yù)計(jì)該項(xiàng)目今年不會(huì)投產(chǎn)。