金屬礦業(yè)迎來“大金主”！沙特發(fā)展“副業(yè)”：攜巨資跨界采礦

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，上周宣布的一筆26億美元的交易，為金屬和礦業(yè)投資格局可能出現(xiàn)的里程碑式轉(zhuǎn)變奠定了基礎(chǔ)：沙特阿拉伯將成為關(guān)鍵參與者。沙特與淡水河谷(VALE.US)達(dá)成的協(xié)議使該國在該全球鎳和銅(脫碳所需的基本金屬)重要供應(yīng)商擁有10%的股份。據(jù)知情人士透露，該公司還進(jìn)行了其他談判，包括與巴里克黃金公司(GOLD.US)就投資巴基斯坦一座大型銅礦進(jìn)行談判。一些大型礦業(yè)公司的高管私下表示，周四達(dá)成的交易的價(jià)值清楚地表明，沙特已準(zhǔn)備好大舉注資。

此舉出臺(tái)之際，由誰來控制維持使世界經(jīng)濟(jì)脫碳所需的大宗商品的問題已成為一個(gè)全球熱點(diǎn)，躍居美國和歐洲議程的首位。沙特阿拉伯也正尋求獲得全球礦業(yè)資產(chǎn)的少數(shù)股權(quán)，隨著時(shí)間的推移，這些資產(chǎn)將有助于獲得戰(zhàn)略礦產(chǎn)的供應(yīng)。沙特還在尋求建立一個(gè)金屬加工業(yè)，這反過來可能使該國對(duì)開采其礦藏的國際礦商更具吸引力。這是沙特?cái)[脫對(duì)石油的依賴，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化努力的核心支柱。

沙特對(duì)工業(yè)和金融資產(chǎn)進(jìn)行了大量投資，甚至通過購買職業(yè)高爾夫球和大舉進(jìn)軍足球，將體育界搞得天翻地翻。然而，上周宣布的淡水河谷交易是該國首次大舉進(jìn)軍采礦業(yè)。沙特主權(quán)財(cái)富基金與國有礦業(yè)公司組建的新企業(yè)Manara Minerals將獲得淡水河谷賤金屬業(yè)務(wù)的部分股權(quán)，從而使沙特阿拉伯在從印度尼西亞到加拿大生產(chǎn)銅、鎳和其它工業(yè)金屬的礦山中獲得權(quán)益。對(duì)于西方生產(chǎn)商來說，沙特提供了進(jìn)入深厚資金池的途徑。

資深礦業(yè)建造者Robert Friedland表示，來自中東地區(qū)的投資者現(xiàn)在可能成為渴求資金的礦業(yè)最重要的融資者之一。他在上個(gè)月接受采訪時(shí)說：“現(xiàn)在，采礦業(yè)最大的資本供應(yīng)可能將來自中東?！?/p>

但沙特了提供現(xiàn)金之外，還提供了其他東西：為尋求向穆斯林世界擴(kuò)張的公司提供政治支持。據(jù)知情人士透露，加拿大巴里克黃金公司一直在與沙特公共投資基金(PIF)就可能入股其位于巴基斯坦的Reko Diq銅礦項(xiàng)目進(jìn)行談判。對(duì)于國際采礦業(yè)來說，巴基斯坦是一個(gè)相對(duì)未涉足的領(lǐng)域。知情人士稱，讓沙特入股不僅能減輕巴里克黃金的融資負(fù)擔(dān)，還能引入一個(gè)在巴基斯坦具有重大政治影響力的合作伙伴。

沙特阿拉伯雄厚的財(cái)力也可能給那些尋求自己交易的最大產(chǎn)油商帶來一些挑戰(zhàn)。由于渴望擴(kuò)大銅和鎳的敞口，礦商已經(jīng)開始開出10多年來最大的一張支票。全球最大的兩家礦業(yè)公司必和必拓(BHP.US)和力拓(RIO.US)剛剛完成了數(shù)十億美元的銅業(yè)務(wù)增長(zhǎng)交易，而嘉能可集團(tuán)則正試圖收購泰克資源公司。在收購礦山方面，沙特阿拉伯現(xiàn)在似乎愿意支付西方公司根本無法比擬的估值，這可能會(huì)使一些交易超出該行業(yè)傳統(tǒng)買家的能力范圍。

兩家最大礦業(yè)公司的高管曾花了數(shù)年時(shí)間評(píng)估淡水河谷所擁有的賤金屬資產(chǎn)，他們私下表示，他們對(duì)上周交易的價(jià)格感到驚訝，該交易對(duì)該部門的估值為260億美元(加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)則表示，該部門的價(jià)值約為210億美元)。沙特目前更感興趣的是獲得股份——保證關(guān)鍵礦產(chǎn)的未來供應(yīng)——而不是直接收購，然后運(yùn)營這些資產(chǎn)。

今年早些時(shí)候，沙特阿拉伯宣布新公司將以32億美元的初始投資在全球投資礦業(yè)資產(chǎn)，創(chuàng)下了一個(gè)新紀(jì)錄。該國每年舉行一次礦業(yè)會(huì)議，今年出席會(huì)議的有世界最大礦業(yè)公司必和必拓首席執(zhí)行官M(fèi)ike Henry，以及必和必拓的董事長(zhǎng)，還有第二大生產(chǎn)商力拓董事長(zhǎng)。其他大型礦業(yè)公司的首席執(zhí)行官預(yù)計(jì)明年也將出席。

對(duì)于尋求資金的礦業(yè)公司來說，最近世界的政治格局改變了投資格局。這給沙特阿拉伯等中東國家填補(bǔ)空缺提供了機(jī)會(huì)。