做強海工！招商局收購油氣公司TSC集團（00206）控股權

本文來自微信公眾號“航運交易公報”，作者賈天瓊。

12月14日，香港主板上市油氣公司TSC集團(00206.HK)公布，擬以每股0.67元向China Merchants &Great WallOcean Strategy & Technology Fund(L.P.)發(fā)行合計約7.65億股新股份，占公司經發(fā)行認購股份后已發(fā)行股本51.97%。

資料顯示，China Merchants& Great WallOcean Strategy & Technology Fund(L.P.)為招商局集團及長城資管旗下基金，主要集中投資航運業(yè)。招商局集團及長城資管分別間接持有75%及25%的股權。

12月15日，TSC集團股價逆市拉升，一度漲超17%。

根據公告，認購價每股0.67港元，較當日收市價每股0.960港元折讓30.21%;認購總價約5.13億港元，擬用作償還集團部分現(xiàn)有債務，擴展集團現(xiàn)有業(yè)務或撥付董事會將于完成后決定的潛在收購事項，及余款撥作集團一般營運資金。

完成后，China Merchants& Great WallOcean Strategy & Technology Fund (L.P.)及其一致行動人將持有公司擴大后股本58.27%。

同時，認購人還建議改組董事會，預期董事會繼續(xù)由九名董事組成，自完成起生效，當中包括，四名執(zhí)行董事，其中兩名為現(xiàn)任執(zhí)行董事，另外兩名由認購人提名的人選擔任;兩名非執(zhí)行董事，其中一名為現(xiàn)任非執(zhí)行董事，另一名由認購人提名的人選擔任;及三名獨立非執(zhí)行董事。

TSC集團稱，認購事項實屬寶貴機遇，讓集團可引入策略投資者招商局集團，招商局集團在其本身行業(yè)擁有豐富廣泛的專業(yè)知識及業(yè)務網絡，包括建筑及組裝海工生產設備，有助集團發(fā)展現(xiàn)有業(yè)務及擴闊收入來源。此外，TSC集團認為，通過引進招商局集團入股可擴大股東基礎，同時提高公司的股東形象。

招商局集團已經顯示出做大做強海工的決心。在造船領域，招商局集團實力雄厚，旗下有上市公司中集集團(000039.SZ，02039.HK)和招商局工業(yè)，偏重海工業(yè)務;中外運長航旗下有4家造船企業(yè)。今年以來，招商局集團不斷推進其內部海工業(yè)務和資源整合。先是，招商局工業(yè)受讓招商局港口持有的中集集團全部股權，晉升為中集集團第一大股東。招商局集團正在啟動招商局工業(yè)與中集集團的合并，締造全球最大的海工企業(yè)。

其次，中集集團也在推進海工業(yè)務整合。中集集團旗下中集安瑞科斥資8億元收購太平洋海工，集中拓展天然氣能源海陸裝備產業(yè)，并發(fā)起設立總規(guī)模為3.5億元的能源環(huán)保專項基金。

如今，招商局集團入股TSC集團，TSC集團擁有海工業(yè)務全產業(yè)布局。

TSC集團

TSC集團是香港主板上市公司，業(yè)務包括：油氣海洋平臺和陸地鉆機高端裝備制造;海洋平臺整體解決方案;油氣鉆井的運維零配件/耗材/維修服務;海洋油氣田封堵和拆解服務(油服);油氣田區(qū)塊開發(fā)。

TSC集團上市后得到快速發(fā)展，通過自身發(fā)展及國內外的行業(yè)內兼并收購，目前TSC在全球擁有27家全資子公司。其中，TSC在美國、英國、中國設立了三個工程技術中心;在北美洲、南美洲、中東、亞太、歐洲、俄羅斯、中國等世界主要的石油和天然氣產區(qū)有生產、制造、銷售及服務設施，可以在第一時間為客戶提供優(yōu)質的產品和服務，滿足客戶需求。

TSC是全球為數較少的在油氣作業(yè)全產業(yè)鏈上布局的公司，而且各業(yè)務板塊之間互補和相互帶動效益明顯。TSC是目前世界上少數幾家具有深水海上平臺成套設備設計、制造、集成供貨和技術服務的高技術裝備制造企業(yè)。全球有超過25%的半潛式鉆井平臺使用TSC的設備。此外，TSC已經為近十條鉆井平臺提供鉆井整包。

主要業(yè)績：

TSC是全球僅有的幾個的可以為各種海洋鉆井平臺提供整包解決方案的供應商之一;

全球超過25%的深水鉆井平臺使用了TSC的設備;

為世界第一、第二條JU2000E提供BOP吊裝系統(tǒng);

TSC為世界第一套ABS—CDS2012認證的自升式平臺提供了鉆井系統(tǒng);

全球180多座自升式平臺，半潛式平臺和鉆井船裝備具有TSC BOP吊裝和運移設備。