港股概念追蹤 | 小鵬與大眾達(dá)成合作 推動(dòng)智能化汽車發(fā)展 汽車零部件供應(yīng)商有望受益(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，7月27日，大眾汽車宣布和小鵬汽車達(dá)成技術(shù)合作框架協(xié)議，并以7億美元參股小鵬汽車。受此消息刺激，港股汽車零件股走強(qiáng)。截止發(fā)稿，新晨動(dòng)力(01148)上漲近10%，耐世特(01316)、華眾車載(06830)漲超8%，浙江世寶(01057)、五菱汽車(00305)、福耀玻璃(03606)、中創(chuàng)新航(03931)等股拉升跟漲。據(jù)悉，雙方將聯(lián)合開發(fā)兩款B級(jí)純電動(dòng)汽車車型，以大眾汽車品牌在中國(guó)市場(chǎng)銷售。這些車型預(yù)計(jì)將于2026年投產(chǎn)。

平安證券認(rèn)為，此次大眾集團(tuán)增資入股小鵬汽車并與小鵬、上汽達(dá)成戰(zhàn)略合作是我國(guó)汽車工業(yè)史上具有里程碑意義的事件，中國(guó)汽車工業(yè)從過去的“以市場(chǎng)換技術(shù)”演變?yōu)椤耙约夹g(shù)換市場(chǎng)”，中國(guó)車企也將從過去的技術(shù)輸入方轉(zhuǎn)變成技術(shù)輸出方，該行看好自主品牌車企在智能新能源車時(shí)代的崛起機(jī)遇，同時(shí)看好受益于汽車智能化發(fā)展的零部件供應(yīng)商。

政策方面，工業(yè)和信息化部、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)在26日印發(fā)《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)(2023版)》，分階段建立適應(yīng)我國(guó)國(guó)情并與國(guó)際接軌的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。

工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌此前指出，汽車產(chǎn)業(yè)變革的主要方向是電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化和智能化，電動(dòng)化催生新型一體化的電子電氣架構(gòu)，是智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)應(yīng)用的最好載體。智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)又會(huì)反向賦能電動(dòng)化發(fā)展，二者融合共生、相互促進(jìn)。

從市場(chǎng)行情來看，汽車行業(yè)在國(guó)家和地方促進(jìn)消費(fèi)政策、新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)、輕型車國(guó)六實(shí)施公告發(fā)布等利好信息的共同作用下，以及市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng)。

據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2023年6月，汽車產(chǎn)銷分別完成256.1萬輛和262.2萬輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)9.8%和10.1%，同比分別增長(zhǎng)2.5%和 4.8%;2023年1至6月，汽車產(chǎn)銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長(zhǎng)9.3%和9.8%。

展望下半年，中汽協(xié)方面分析稱宏觀經(jīng)濟(jì)的溫和回暖逐漸向汽車市場(chǎng)傳導(dǎo)，新能源汽車和汽車出口的良好表現(xiàn)有效拉動(dòng)了市場(chǎng)增長(zhǎng)，且伴隨政策效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，汽車市場(chǎng)消費(fèi)潛力將被進(jìn)一步釋放，有助于推動(dòng)行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

近年來，各國(guó)積極推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車行業(yè)的發(fā)展，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。IDC預(yù)測(cè)，2025年全球網(wǎng)聯(lián)汽車銷售規(guī)模為7830萬輛，5年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到11.5%。2026年全球自動(dòng)駕駛車輛銷售規(guī)模為8930萬輛，5年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到14.8%。

民生證券發(fā)布汽車和汽車零部件行業(yè)周報(bào)，汽車銷量環(huán)比高增速，多家車企表現(xiàn)優(yōu)異，疊加政策預(yù)期強(qiáng)化，堅(jiān)定看多具備電動(dòng)智能化屬性的汽車零部件板塊，建議積極布局新一輪汽車復(fù)蘇下的三階段反彈中的第二段反彈。重點(diǎn)關(guān)注智能化+熱管理+輕量化核心賽道。

從成本分析來看，興業(yè)證券指出，短期市場(chǎng)前期兩大擔(dān)憂均有所緩解，部分零部件年降幅度比預(yù)期小且運(yùn)費(fèi)原材料價(jià)格二季度下行，強(qiáng)阿爾法零部件第二季度業(yè)績(jī)有望超預(yù)期;4月、5月乘用車終端零售連續(xù)超預(yù)期，乘用車需求的恢復(fù)韌性超預(yù)期，板塊強(qiáng)阿爾法零部件持續(xù)反彈向上。

據(jù)安信證券研報(bào)顯示，2023Q1受益于海運(yùn)費(fèi)、原材料價(jià)格下降，零部件板塊盈利能力提升，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.6%，高于營(yíng)業(yè)收入9.5%的增速。該行認(rèn)為頭部車企產(chǎn)業(yè)鏈公司或超市場(chǎng)預(yù)期，建議關(guān)注以下三類零部件公司，一是強(qiáng)勢(shì)自主車企及新能源車企供應(yīng)鏈公司;二是全球化布局較早且較為完善的公司;三是成功開拓第二成長(zhǎng)曲線的公司。

相關(guān)概念股：

浙江世寶(01057)：7月10日，公司公告稱，公司擬向不超過35名的特定投資者定增募資不超11.8億元，用于新增年產(chǎn)60萬臺(tái)套汽車智能轉(zhuǎn)向系統(tǒng)技術(shù)改造項(xiàng)目、汽車智能轉(zhuǎn)向系統(tǒng)及關(guān)鍵部件建設(shè)項(xiàng)目、智能網(wǎng)聯(lián)汽車轉(zhuǎn)向線控技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金，該項(xiàng)目已獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)。

耐世特(01316)：光大證券長(zhǎng)期看好智能化背景下公司線控轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)帶來的增量，隨著 L3 級(jí)及以上智能駕駛推進(jìn)，作為高階智能駕駛核心執(zhí)行器的線控轉(zhuǎn)向有望逐步落地，公司或開啟新增長(zhǎng)曲線，看好公司智能化趨勢(shì)下單車價(jià)值量抬升前景。

中創(chuàng)新航(03931)：公司是全球頭部鋰電池廠商，產(chǎn)能釋放、產(chǎn)品矩陣趨于完善、客戶資源擴(kuò)充，電池裝車量市占率提升，動(dòng)力及儲(chǔ)能電池有望持續(xù)放量。興業(yè)證券看好其長(zhǎng)期發(fā)展空間及業(yè)績(jī)改善情況，予目標(biāo)價(jià)25.18港元。

京東方精電(00710)：公司是京東方旗下唯一的車載顯示模組和系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，為客戶提供車載顯示總成及智慧車載顯示系統(tǒng)。天風(fēng)證券認(rèn)為，新能源車帶動(dòng)汽車智能化持續(xù)升級(jí)，在供給和需求雙因素驅(qū)動(dòng)下，座艙成為智能化關(guān)鍵，車載顯示作為人車交互的窗口，是座艙智能化的直接體現(xiàn)和車企差異化競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。